• Munger ve los altos precios de la vivienda como una barrera para la creación de riqueza
• Munger: El panorama de las inversiones se ha vuelto más complejo: así es como puede reaccionar
• Buffett recomienda invertir en un amplio fondo mutuo de acciones
Charlie Munger es uno de los inversores más famosos del mundo. Nacido en 1924, Munger asistió a la Universidad de Michigan y a la Facultad de Derecho de Harvard antes de convertirse en un abogado de éxito. Más tarde pasó a la gestión de inversiones y finalmente se asoció con Warren Buffett en 1959. Ha sido vicepresidente del holding de inversiones Berkshire Hathaway desde 1978 y es considerado, después de Buffett, el arquitecto más importante del impresionante desempeño de Berkshire.
Munger es conocido por su mente aguda, pensamiento rápido y disciplina inquebrantable cuando se trata de invertir. Muchos inversores también lo aprecian por no andarse con rodeos: criticó a Bitcoin como «veneno para ratas» o describió la caída de las acciones del neocorredor Robinhood, que le desagradaba mucho, como «justa». Munger es un hombre de palabras claras y principios firmes, especialmente cuando se trata de decisiones de inversión. Por lo tanto, su consejo siempre se escucha en la comunidad de inversores. Recientemente dio estos consejos a jóvenes inversores, la llamada Generación Z. Este grupo suele incluir a los nacidos entre 1997 y 2012.
Munger: El enorme aumento de los precios inmobiliarios es un problema
Munger tiene noticias aleccionadoras para anunciar a la joven generación de inversores: la acumulación de capital, es decir, enriquecerse, se está volviendo cada vez más difícil, como cita BENZINGA al viejo maestro. Una de las razones de esto es la obstinada presión inflacionaria, que reduce los rendimientos de cualquier inversión de capital. Además, Munger ve problemas importantes en el rápido aumento de los precios inmobiliarios. Munger usa un ejemplo de cálculo para respaldar su argumento: en 1980, el precio promedio de una casa en California era de $80,055. Ajustado a la inflación, eso equivaldría a unos 275.600 dólares hoy, calcula el vicepresidente de Berkshire. Pero en 2023, el precio medio de una casa en California se disparó a alrededor de $ 800,000, un aumento ajustado a la inflación de la friolera de 189 por ciento. Como resultado, la propiedad inmobiliaria se está volviendo cada vez más difícil para los jóvenes de ingresos medios sin una herencia sustancial que adquirir.
Munger prevé un futuro bursátil difícil
La advertencia de Munger sobre las expectativas demasiado altas se aplica no solo al mundo inmobiliario, sino también a su área de especialización, a saber, las acciones de la empresa. En su opinión, la estrategia de inversión comprobada de poseer una cartera diversificada de acciones estándar ya no es tan infalible como lo era en décadas pasadas. Los mercados de valores ahora se han vuelto mucho más complejos, hay una selección mucho mayor de activos y valores individuales. Los inversores ahora pueden elegir entre millones de estas opciones con solo tocar un botón en su teléfono inteligente y participar activamente en el mercado de capitales por solo unos pocos dólares. Esto tienta a muchos pequeños accionistas a hacer apuestas altamente especulativas y podría resultar en pérdidas totales; es en este contexto que debe verse la dura crítica de Munger al neocorredor Robinhood. ¿Qué sugiere Munger a los jóvenes inversores? ¿Cuál es la mejor manera de navegar a través de la intrincada jungla de inversiones?
Munger aconseja a los jóvenes inversores que hagan esto
El multimillonario recomienda asesoramiento de inversión personal e individualizado a la Generación Z para orientarse en el complejo entorno de inversión actual y contrarrestar las demandas excesivas. Munger advierte que los inversores deben considerar su propio nivel de experiencia o el de su asesor antes de tomar decisiones de inversión importantes. Si bien esto suele ser difícil y confuso, Munger asegura que esta experiencia es parte de ser adulto. Atrás quedaron los días en que una cartera diversificada de acciones comunes era una «táctica infalible» y permitía un rendimiento anual promedio del 10 por ciento, dijo Munger. «No creo que el futuro ofrezca una oportunidad de inversión tan fácil para los jóvenes que se gradúan este año», dijo Munger. Ahora es necesaria una consideración más detallada.
¿Qué consejo da Warren Buffett a los pequeños inversores?
Warren Buffett, por otro lado, tiene un consejo aún más específico para los pequeños inversores. El CEO de Berkshire a menudo ha recomendado a los inversores sin ningún conocimiento especial de acciones que inviertan en el índice estadounidense S&P 500, por ejemplo, a través de un fondo de capital pasivo (ETF) de base amplia. Este índice representa «Corporate America» y ofrecerá un rendimiento positivo a largo plazo, siempre que los inversores demuestren poder de permanencia y mantengan sus inversiones incluso en tiempos de crisis, como enfatiza repetidamente la leyenda del inversor. El agradable dúo Buffett y Munger ha demostrado de manera impresionante qué importante virtud es la paciencia en el mercado de valores. La riqueza de los dos multimillonarios se debe en gran medida a su avanzada edad, ya que esto permitió que el enorme efecto de interés compuesto de la cartera de Berkshire, excelentemente posicionada, surtiera pleno efecto.
Redacción finanzen.net
El apalancamiento debe estar entre 2 y 20
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