Las acciones asiáticas se mezclaron después de que el presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, rechazara la sugerencia de que el banco central de EE. UU. podría comenzar a recortar las tasas de interés para amortiguar el golpe del tumulto del sector bancario.
El índice bursátil CSI 300 de China se mantuvo estable luego de un feriado prolongado el jueves, al igual que el Kospi de Corea del Sur y el S&P/ASX 200 de Australia. en Japón estaban cerrados por vacaciones.
Los futuros europeos apuntaban ligeramente a la baja, con los contratos del FTSE 100 y el Euro Stoxx 50 cayendo un 0,2% y un 0,1%, respectivamente. Los mercados de futuros de EE. UU. dieron una propina al S&P 500 para abrir un 0,2 por ciento más tarde en el día. Se espera que el Banco Central Europeo suba las tasas de interés en un cuarto de punto el jueves.
Las caídas en Asia se produjeron después de que las acciones estadounidenses cerraran a la baja en respuesta a los comentarios de Powell, con el S&P 500 perdiendo un 0,7 por ciento y el Nasdaq Composite centrado en tecnología cayendo un 0,5 por ciento.
La Fed elevó el miércoles su tasa de interés de referencia en 0,25 puntos porcentuales a un rango de 5 a 5,25 por ciento, igualando las expectativas de los analistas y marcando el décimo aumento consecutivo desde principios de 2022.
La última declaración del banco central eliminó la orientación anterior que indicaba que un endurecimiento monetario adicional «puede ser apropiado» y enfatizó que su enfoque de política dependería sustancialmente de los datos económicos.
Pero, hablando después del aumento de la tasa, Powell dijo que el banco central aún esperaba que la inflación tardaría en alcanzar su rango objetivo. “Nosotros en el comité tenemos la opinión de que la inflación va a bajar no tan rápido. . . si ese pronóstico es correcto en términos generales, no sería apropiado reducir las tasas”, dijo.
Los analistas dijeron que los cambios en la declaración de la Fed podrían marcar el final del actual ciclo de ajuste. Pero si bien los mercados han descontado varios recortes de tasas antes de fin de año, las opiniones sobre la probabilidad de una flexibilización inminente fueron mixtas.
Tai Hui, estratega de mercado de JPMorgan Asset Management, dijo: «Powell rechazó la posibilidad de recortes de tasas a finales de este año dado que el comité espera que la inflación baje a un ritmo más lento de lo que anticipan los mercados, a menos que haya un deterioro material en la economía de EE.UU. Por lo tanto, una desaceleración, o incluso una recesión leve, puede no ser suficiente para convencer a la Fed de que cambie pronto el rumbo de la política”.
Ray Sharma-Ong, director de inversiones para soluciones de inversión de activos múltiples en Abrdn, dijo que es poco probable que los problemas del sector bancario, como la reciente quiebra de First Republic Bank, representen una amenaza sistémica, pero el endurecimiento de las condiciones crediticias podría pesar mucho en el crecimiento de EE. UU. y obligar a la Fed a tomar medidas de apoyo.
Las acciones de PacWest, un prestamista de California, cayeron un 50 por ciento el miércoles en operaciones posteriores al cierre. El banco dijo que se le habían acercado socios e inversionistas potenciales mientras exploraba una posible venta durante la peor crisis de la industria desde 2008.
“Dado que la orientación de la Fed de hoy indica un fuerte cambio hacia la dependencia de los datos, esperamos que la Fed reduzca las tasas cuando ocurra una recesión”, dijo Sharma-Ong.
En los mercados de materias primas el jueves, el West Texas Intermediate, el crudo de referencia de EE. UU., cayó inicialmente hasta un 7,2 % en Asia por las preocupaciones sobre una posible recesión, solo para revertir el rumbo y subir un 0,8 % a 69,20 dólares el barril. El crudo Brent, la referencia internacional, subió un 1,1 por ciento a 73,07 dólares.