Morgan Stanley está en conversaciones con las autoridades estadounidenses para resolver las investigaciones federales sobre su negocio de transacciones en bloque, reveló el martes el banco de inversión de Wall Street.
Las investigaciones realizadas por la Comisión de Bolsa y Valores y la oficina del fiscal de los EE. UU. en Manhattan sobre el manejo de transacciones en bloque (una forma de vender grandes volúmenes de acciones) por parte de la mesa de negociación de Morgan Stanley se encuentran entre las investigaciones legales más importantes a las que se ha enfrentado el banco en los últimos años. .
En su presentación regulatoria trimestral 10-K el martes, Morgan Stanley dijo que estaba «participando en discusiones sobre la posible resolución de las investigaciones» por parte de la oficina del fiscal de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York y la SEC en su negocio de comercio de bloques.
El banco advirtió que no había seguridad de que se llegaría a una resolución.
Las investigaciones salieron a la luz a principios de 2022 después de que Morgan Stanley colocara a uno de sus principales ejecutivos en su escritorio del sindicato de acciones de EE. UU. con licencia.
Las transacciones en bloque son ventas masivas de acciones ejecutadas por un banco de inversión, normalmente para un cliente, que tienden a ser lo suficientemente grandes como para mover los mercados. Durante años, Morgan Stanley ha ganado más comisiones por transacciones en bloque que sus pares de Wall Street.
Los grandes bancos que manejan operaciones en bloque a menudo se acercan a inversores como los fondos de cobertura para evaluar el interés en las posibles ventas de acciones. La práctica opaca ha atraído el escrutinio durante mucho tiempo debido a ciertos movimientos sospechosos en el precio de las acciones antes de que algunas transacciones en bloque lleguen al mercado.
Las autoridades de EE. UU. están investigando si los inversionistas obtuvieron una advertencia previa de cualquier operación. La SEC también ha buscado información de otros bancos relacionada con su comunicación con una amplia gama de compradores, incluidos los fondos de cobertura.
Morgan Stanley había ordenado previamente a un abogado interno que siguiera la mesa del sindicato de acciones de EE. UU., informó el Financial Times, lo que subraya la gravedad de la investigación y los pasos que está tomando el prestamista para reforzar la supervisión.
Además de las investigaciones del gobierno de EE. UU., Morgan Stanley también advirtió que enfrenta una posible responsabilidad civil por las demandas de los inversores por las acusaciones de que el banco provocó la caída de los precios de las acciones antes de ejecutar operaciones en bloque.