Credit Suisse sufrió salidas de 61.200 millones de francos suizos (68.600 millones de dólares) en el primer trimestre cuando los clientes abandonaron el banco afectado, lo que expuso la escala de la tarea que ahora enfrenta UBS después de hacerse cargo de su rival suizo.
El éxodo de clientes fue más agudo en los días previos a que los reguladores suizos orquestaran el rescate por parte de UBS el mes pasado, dijo Credit Suisse el lunes, y agregó que si bien las salidas se han estabilizado, no se han revertido.
Las revelaciones de la escala a la que los clientes abandonaron el banco son las primeras desde que se cerró el acuerdo de adquisición, lo que subraya el daño infligido al negocio que obligó a los reguladores suizos a intervenir.
La unidad de gestión patrimonial insignia de Credit Suisse perdió el 9 por ciento de los activos en el primer trimestre, una hemorragia que reducirá las comisiones que genera y “probablemente conduzca a una pérdida sustancial en la gestión patrimonial” en el segundo trimestre, dijo Credit Suisse en su primera publicación. -resultados trimestrales.
La adquisición de $3.250 millones por parte de UBS es la primera vez que dos instituciones financieras sistémicamente importantes se unen y es el acuerdo bancario más importante desde la crisis financiera hace 15 años.
El acuerdo conlleva enormes riesgos de integración para UBS, especialmente porque el banco busca detener el éxodo de clientes de Credit Suisse. Los analistas pronosticaron que ambos bancos podrían perder clientes, especialmente los ricos que tienen cuentas en ambos prestamistas y ahora quieren diversificar su riesgo.
Anke Reingen, analista de RBC, dijo que los resultados del primer trimestre destacaron “la posición desafiante en la que se encuentra la franquicia de Credit Suisse y el trabajo por delante para que UBS se haga cargo de Credit Suisse”.
El banco registró una pérdida antes de impuestos ajustada de 1.300 millones de francos suizos en el trimestre. Reportó ingresos netos de 12.400 millones de francos suizos para el trimestre, una cifra mejorada por una ganancia contable de 15.000 millones de francos suizos derivada de la controvertida liquidación de algunos tenedores de bonos de Credit Suisse como parte del rescate.
Los tenedores de notas de capital de nivel uno adicionales, un instrumento de deuda que puede convertirse en acciones, que han sido afectados han presentado una demanda contra el regulador bancario de Suiza, Finma, por la decisión. Se espera que sea el primero de varios reclamos en los próximos años.
La medida ha impulsado temporalmente el índice de capital ordinario de nivel uno de Credit Suisse, un indicador de su capacidad de recuperación financiera, del 14,1% al 20,3%.
“A la luz del anuncio de la fusión, el impacto adverso en los ingresos de la salida previamente revelada de negocios y exposiciones no centrales, cargos de reestructuración y costos de financiamiento, Credit Suisse también esperaría que el banco de inversión y el grupo reporten una pérdida sustancial antes de impuestos en [the second quarter] y 2023”, dijo el banco.
Credit Suisse también confirmó que había rescindido su adquisición de M Klein & Co por $175 millones, el negocio de asesoría dirigido por el exdirector del banco, Michael Klein. El acuerdo se había estructurado como parte de un plan para que Credit Suisse escindiera gran parte de su banco de inversión bajo la marca First Boston y fuera dirigido por Klein.
Por otra parte, UBS dijo el lunes que Christian Bluhm, su director de riesgos que había anunciado que se retiraría para convertirse en fotógrafo a tiempo completo, permanecería en el cargo “en el futuro previsible” para ayudar con la integración de Credit Suisse.
UBS informa sus resultados del primer trimestre el martes por la mañana.
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