El banco más grande de China está siendo demandado por el prestamista holandés ING por las pérdidas sufridas en un lote de transacciones de cobre en un caso que destaca los riesgos de prestar servicios en el mundo plagado de escándalos del comercio de materias primas.
ING, con sede en Ámsterdam, reclama 170 millones de dólares en daños al Banco Industrial y Comercial de China, alegando que incumplió los términos del contrato al liberar documentos de exportación para transacciones de cobre sin cobrar el pago, según un expediente judicial de Hong Kong visto por Financial Times.
Eso dio como resultado que ING registrara pérdidas en los metales vendidos al mayor comerciante de cobre de China, Maike Metals International, por Triway International, una subsidiaria de propiedad total de Maike con sede en Hong Kong. Maike hizo operaciones bancarias con ICBC y Triway con ING, pero este último comerciante no recibió el pago e ING había estado financiando sus acuerdos, según una persona cercana al prestamista holandés.
El presunto incumplimiento de contrato de ICBC ocurrió justo antes de que Maike declarara una crisis de liquidez en septiembre pasado cuando dijo que tendría que vender activos y participaciones debido a que se quedó sin efectivo.
El comerciante de productos básicos, que había manejado una cuarta parte de las importaciones de cobre refinado del país pero ahora se está reestructurando, se vio presionado después de que recaudó financiamiento a corto plazo, utilizando sus existencias de cobre como garantía, para invertir en el mercado inmobiliario de China. Esas inversiones fracasaron en medio de políticas rígidas de cero covid y la represión de Beijing en el sector.
Los problemas financieros de Maike se han sumado a las preocupaciones sobre el sector de comercialización de metales, que se ha visto sacudido por una serie de fraudes. Glencore y otros grupos comerciales globales dejaron de abastecer al comerciante chino de metales Huludao Ruisheng el año pasado después de que desapareciera $ 500 millones en cobre. El comerciante con sede en Singapur, Trafigura, dijo en enero que fue víctima de un fraude de níquel de 577 millones de dólares, mientras que el mes pasado se descubrieron bolsas de piedras en lugar de níquel dentro de un almacén de la Bolsa de Metales de Londres.
ICBC es el banco principal de Maike, cuya sede se encuentra en Xi’an, la capital de la provincia noroccidental de Shaanxi. ICBC destituyó al director de su sucursal principal de Xi’an en octubre pasado debido a problemas con sus negocios de financiamiento del comercio internacional, según un informe del medio chino de noticias financieras Caixin. Maike era el principal cliente de la sucursal, señala el informe.
La acción legal pone al banco estatal más grande de China por activos en riesgo de reputación y la Comisión Reguladora de Seguros y Banca de China, el principal organismo de control bancario del país, ha preguntado a ING sobre el caso, según una persona familiarizada con el asunto.
Los comerciantes y financieros de materias primas occidentales creen que el resultado de la demanda ayudará a determinar los niveles de confianza en torno a la continuación de la financiación de materias primas en China. Los bancos occidentales se han retirado gradualmente de un tipo de préstamo que alguna vez dominaron en China continental después de sufrir pérdidas y estar expuestos al fraude.
Entre ellos, el mayor banco de EE. UU. en el comercio de metales, JPMorgan Chase, ha reducido sustancialmente su exposición a clientes asiáticos después de actuar como contraparte del mayor productor de acero inoxidable de China, Tsingshan, cuya posición corta sustancial fue fundamental para la suspensión del comercio de níquel en la LME. hace poco más de un año.
Colin Hamilton, director gerente de investigación de productos básicos de BMO Capital Markets, dijo que las preocupaciones de los bancos en los últimos años se han mitigado un poco por la confianza en el sistema de arbitraje proporcionado por los tribunales.
“Este [case] puede elevar las preocupaciones de gobernabilidad a otro nivel”, dijo. “Además, podríamos incluso ver algún tipo de ‘prima de gobierno’ aplicada [by banks] para financiar el comercio en China para cubrir los costos legales y de seguro”.
El Tribunal Superior de Hong Kong celebró una audiencia sobre el caso el 12 de abril.
ING y Maike se negaron a comentar sobre el caso, al igual que las firmas de abogados Reed Smith y King & Wood Mallesons, que representan a ING e ICBC, respectivamente. ICBC y CBIRC no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Información adicional de Chan Ho-him en Hong Kong