El gobierno de Arabia Saudita transfirió una participación de casi $ 80 mil millones en el grupo petrolero nacional Saudi Aramco a su fondo de riqueza soberana, ya que el reino busca dar más poder de fuego al vehículo encargado de revisar su economía.
La transferencia de la participación del 4 por ciento a Sanabil, un brazo de inversión del Fondo de Inversión Pública soberano, se produce más de un año después de que el estado transfiriera por primera vez una parte similar de Aramco al PIF, que ahora controla el 8 por ciento de el mayor productor de petróleo del mundo.
El príncipe heredero Mohammed bin Salman, primer ministro del país, dijo que la transferencia “solidificaría la sólida posición financiera y la calificación crediticia de PIF”.
MBS, como es ampliamente conocido, también preside el PIF y lo ha convertido en el vehículo de inversiones bajo su estrategia Vision 2030, que busca modernizar el reino y diversificar su economía para reducir su dependencia del petróleo.
El PIF de $ 600 mil millones tiene como objetivo administrar $ 1 billón en activos y la mayor participación en Aramco le proporcionará dividendos sustanciales para financiar su expansión.
El PIF se ha convertido en una fuente clave de inversiones para los financieros que buscan recaudar capital desde nuevas empresas tecnológicas hasta clubes de fútbol.
Yasir al-Rumayyan, gobernador del PIF que se ha convertido en uno de los no miembros de la realeza más poderosos del reino, tiene la tarea de encabezar su expansión. También es presidente de Saudi Aramco y del club de fútbol Newcastle United, una de las inversiones extranjeras de más alto perfil del PIF.
El estado sigue siendo el mayor accionista de Aramco con el 90,18 por ciento de las acciones, dijo MBS. El gigante de la energía cotizó una participación del 1,7 por ciento en el mercado de valores de Arabia Saudita en 2019, recaudando alrededor de $ 29 mil millones en una oferta pública inicial de gran éxito para impulsar la campaña de diversificación del reino.
Sanabil Investments, que es propiedad total de PIF, reveló este mes inversiones en docenas de empresas de capital privado y capital de riesgo, incluidas Blackstone y General Atlantic.
Además de las inversiones en el extranjero, el PIF obtuvo en noviembre un préstamo de $ 17 mil millones para ayudar a financiar su impulso hacia grandes proyectos de desarrollo, como la ciudad hipermoderna de Neom en el Mar Rojo. Un préstamo anterior de $ 11 mil millones por cinco años que se acordó en 2018 se pagaría antes de tiempo, dijo en ese momento.
Si bien Arabia Saudita quiere diversificar su economía, sigue comprometida con el desarrollo de su sector energético y el mantenimiento de su posición entre los productores de petróleo más poderosos del mundo.
El petróleo es, con mucho, la mayor fuente de fondos del gobierno y el reino planea permanecer entre los principales productores durante décadas, incluso si la demanda alcanza su punto máximo en los próximos años.
La demanda mundial ha aumentado a más de 100 millones de barriles por día y Arabia Saudita produce más del 10 por ciento de eso. Espera que el consumo se mantenga alto incluso si deja de crecer.
En las últimas semanas, Arabia Saudita ha liderado al grupo de productores OPEP+ en la reducción de la producción para ayudar a sostener los precios, que han vuelto a subir por encima de los 85 dólares por barril, muy por encima del promedio a largo plazo.
Saudi Aramco obtuvo ganancias récord de $ 161 mil millones el año pasado y pagó un dividendo de $ 19,5 mil millones solo en el cuarto trimestre.
Fitch elevó la calificación de la deuda soberana de Arabia Saudita a A+ a principios de este mes, citando sus reservas y su programa de diversificación económica.