Carlyle Group ha abandonado su inversión planificada desde hace mucho tiempo en la empresa de análisis de atención médica Cotiviti, según personas informadas sobre el asunto, lo que asesta un golpe a la firma de capital privado en su lucha por recaudar efectivo para adquisiciones después de la agitación en sus rangos superiores.
La desaparición del acuerdo tomó por sorpresa a los inversionistas de Wall Street, ya que Carlyle había acumulado una deuda de $ 5.500 millones y una inversión adicional en acciones preferentes de $ 1.000 millones para financiar la transacción.
El propietario de Cotiviti, Veritas Capital, otra firma de capital privado con sede en EE. UU., esperaba vender la mitad del negocio a una valoración de unos 15.000 millones de dólares. Al final del proceso, Carlyle buscó reducir su precio de compra, según varias fuentes familiarizadas con el asunto, y las dos partes finalmente terminaron las conversaciones.
Carlyle y Veritas se negaron a comentar.
El esfuerzo de adquisición retirado se produce cuando Carlyle intenta encontrar su equilibrio bajo el nuevo director ejecutivo Harvey Schwartz, quien fue contratado en febrero para liderar el grupo de capital privado que tiene casi $ 400 mil millones en activos. Su nombramiento se produjo después de seis meses de búsqueda de un nuevo líder tras la sorpresiva salida de Kewsong Lee en agosto.
Hasta fines del año pasado, Carlyle se vio obligada a buscar una extensión con los inversores para un nuevo fondo de compra de $ 22 mil millones. William Conway, cofundador de Carlyle, dijo en febrero que esperaba que la contratación de Schwartz, ex presidente de Goldman Sachs, ayudaría a reactivar los esfuerzos de recaudación de fondos de la empresa.
La inversión de Carlyle en Cotiviti también estaba destinada a ser un momento brillante para un grupo diferente en Wall Street: los inversores privados de crédito. Los grandes administradores de dinero, incluidos Apollo, Ares y Blackstone, habían empujado a los bancos tradicionales para financiar la compra propuesta por Carlyle con el préstamo directo más grande de su tipo.
“El mundo de los préstamos directos estaba ansioso por una asignación en este acuerdo”, dijo una persona involucrada en el acuerdo. “Hubo muchos compromisos de mil millones de dólares en este activo y [direct lenders were left] colgando en el viento durante varios meses.
Bloomberg informó anteriormente que el acuerdo había sido rescindido.