La firma de capital privado KKR ha adquirido una participación del 29 por ciento en FGS Global, lo que marca la última inversión de un grupo de compra en el nicho del sector de las comunicaciones centrado en brindar asesoramiento estratégico y de crisis a corporaciones y ejecutivos.
La inversión minoritaria valora a la empresa de comunicaciones financieras respaldada por WPP en alrededor de 1430 millones de dólares, lo que confirma un informe anterior del Financial Times.
Tras la inversión, WPP seguirá siendo el accionista mayoritario de FGS, anunció el grupo publicitario, lo que le permitirá seguir consolidando las cuentas del grupo. El accionista de FGS, Golden Gate Capital, venderá la totalidad de su participación del 6 al 7 por ciento en el acuerdo.
“La participación de las partes interesadas es un tema de la sala de juntas y hoy estamos estableciendo una poderosa asociación estratégica entre WPP y KKR para apoyar a FGS Global”, dijo el codirector de capital privado europeo de KKR, Philipp Freise.
FGS se formó en los últimos años a través de la fusión de tres empresas de comunicación y cabildeo controladas por WPP, que cotiza en el Reino Unido. Esos grupos, Finsbury con sede en Londres, Hering Schuppener con sede en Frankfurt y Glover Park Group con sede en Washington, DC, acordaron fusionarse en 2020.
El trío compró Sard Verbinnen, con sede en EE. UU., un año después para enfrentarse a sus mayores competidores. Entre los rivales de FGS se encuentran FTI Consulting, que cotiza en EE. UU., así como Teneo, de propiedad privada, controlada por la empresa de capital privado CVC, y Brunswick Group, que también recibió inversiones externas.
FGS está dirigida por su presidente Roland Rudd, un británico que fundó Finsbury en 1994, y el director ejecutivo Alexander Geiser, un germano-canadiense que se incorporó a Hering Schuppener en 1998. Emplea a 1.300 personas y tiene alrededor de 200 socios.
El liderazgo senior y los socios de la empresa poseían anteriormente alrededor del 36 por ciento de la empresa y se esperaba que vendieran casi la mitad de su participación colectiva. El acuerdo valora a FGS en unas 15 veces las ganancias de este año antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Según los términos de la acumulación de grupos, FGS apuntaba a una oferta pública inicial para 2024. Es probable que la inversión de KKR posponga ese objetivo.
A nivel mundial, FGS superó a sus competidores como la principal empresa de relaciones públicas el año pasado en fusiones y adquisiciones en función del volumen y el valor de los acuerdos, asesorando en 322 acuerdos con un valor total de más de 657.000 millones de dólares en 2022, según Mergermarket.
Algunos de los clientes más importantes de FGS incluyen EY, UnitedHealth, Bayer y SoftBank. KKR ha sido un cliente de larga data de FGS.
Este acuerdo se produce en medio de un reciente período de consolidación en la industria de las comunicaciones financieras.
Teneo, propiedad de CVC, adquirió a su rival más pequeño del Reino Unido, Tulchan, por más de 65 millones de libras esterlinas a principios de este año. La empresa estadounidense de asuntos públicos APCO Worldwide adquirió el mes pasado la empresa de comunicaciones financieras con sede en Londres Camarco en un acuerdo por valor de unos 20 millones de libras esterlinas.
KKR, que cotiza en Estados Unidos, dijo la semana pasada que había cerrado su mayor fondo europeo y recaudado 8.000 millones de dólares. Ese nuevo vehículo proporcionará financiación para este acuerdo.
Las acciones de WPP se han cotizado a la baja alrededor de un 6 por ciento durante el último año, por debajo de sus pares incluso cuando el grupo desafía los temores de una desaceleración publicitaria.
Se espera que la transacción se cierre antes de que finalice el tercer trimestre de este año.