• El interés en los fondos de biodiversidad está aumentando, pero solo unos pocos productos están disponibles
• Sin cifras clave fijas, se requiere mucha investigación
Según el Foro Económico Mundial (WEF), las empresas dependen más de la naturaleza de lo que se pensaba. Según el sitio web del Foro Económico Mundial, más de la mitad del producto interno bruto mundial, es decir, 44 billones de dólares estadounidenses en valor económico agregado, depende moderada o fuertemente de la naturaleza. Al mismo tiempo, sin embargo, la diversidad en la naturaleza está disminuyendo rápidamente en todo el mundo, escribe Nick Studer, CEO de la consultora de gestión global Oliver Wyman Group, en un artículo invitado para “Fortune”. Por ejemplo, según un informe del Fondo Mundial para la Naturaleza, el mundo ha perdido el 69 por ciento de sus poblaciones de vida silvestre durante el último medio siglo. Sin embargo, la pérdida de biodiversidad conlleva riesgos para la economía global. “La amenaza de los desastres naturales [ist] importante para todos los sectores de la economía […]así como un riesgo urgente y no lineal para nuestra futura seguridad económica colectiva”, dice Dominic Waughray, Director Gerente del Foro Económico Mundial. El WEF espera una interrupción por la disminución de la biodiversidad, especialmente para la construcción, la agricultura y la alimentación. sectores
“Una disminución de los servicios ecosistémicos proporcionados por la naturaleza plantea inicialmente un riesgo físico directo para las empresas a medida que los cultivos se vuelven menos confiables, los patrones climáticos cambian y los polinizadores ya no sustentan la agricultura”, escribe Union Bancaire Privée (UBP) en su sitio web. Según el “Financial Times”, otros riesgos físicos para las empresas incluyen la pérdida de acceso a materias primas o una mayor probabilidad de marejadas e inundaciones, ya que ecosistemas como los arrecifes de coral o los bosques de manglares, que ofrecen protección contra ellos, están desapareciendo cada vez más. . “La pérdida de servicios ecosistémicos que tienen valor conlleva costos, como invertir en polinización artificial o en combatir la degradación o eutrofización del suelo, aumentando el contenido de nutrientes del suelo a los cuerpos de agua”, dijo el analista de BNP Robert -Alexandre Poujade a finews.ch. Esto constituye un sólido argumento comercial y de inversión para revertir la pérdida de biodiversidad, y los inversionistas parecen estar dándose cuenta de esto también.
Cuando se trata de biodiversidad, los inversionistas se están replanteando
Según el Financial Times, Catherine Howarth dijo que la biodiversidad es actualmente el “tema ESG de más rápido desarrollo en los mercados de capitales globales”. Es CEO de ShareAction, grupo dedicado a la inversión responsable. En tres años, el tema de la biodiversidad, que solía ser prácticamente ignorado por todos los principales inversores institucionales, ha evolucionado y ahora todos lo reconocen como importante, continuó Howarth. Nick Studer de Oliver Wyman Group también declaró en “Fortune” que el interés en los fondos para la biodiversidad había aumentado significativamente en el pasado reciente. En 2022, se estima que al menos doce mil millones de dólares estadounidenses fluyeron hacia los productos correspondientes. Sin embargo, según la empresa de inversión estadounidense BlackRock, todavía no existen muchos productos financieros que aborden explícitamente la biodiversidad, posiblemente también porque las prácticas sobre cómo hacerlo aún no se han desarrollado por completo. Sin embargo, el analista de BNP, Robert-Alexandre Poujade, habló en “Das Investment” de un número creciente de fondos que se centrarían en la biodiversidad.
No obstante, BlackRock ve un “nuevo universo de inversión potencialmente fascinante” en lo que respecta a la biodiversidad, y no es el único. Además de los riesgos, numerosos expertos también ven oportunidades para empresas e inversores. “Existe el potencial de una situación en la que todos ganan para la naturaleza, el clima, las personas y las empresas si las empresas y los actores económicos pueden actuar enérgicamente para proteger y restaurar la naturaleza, y comenzar a identificar los riesgos relacionados con la naturaleza de manera regular, además de evaluar, mitigar y divulgar para evitar consecuencias potencialmente graves”, dice el sitio web del Foro Económico Mundial. Específicamente, según el asesor de inversiones Lazard Asset Management, el WEF cree que las empresas que desarrollan soluciones amigables con la naturaleza para proteger la biodiversidad tienen el potencial de crear $10 billones en oportunidades comerciales y 395 millones de nuevos empleos para 2030. “A medida que aumenta la conciencia, también aumentan la formulación de políticas, la regulación y el gasto de capital. Para aquellos que ayudan a resolver el problema, esto crea potencialmente una oportunidad de una década para un crecimiento superior y éxito a medida que el capital fluye hacia los ‘solucionadores’ de la crisis de la biodiversidad”. el sindicato también escribe Bancaire Privée. Sin embargo, según el WEF, es probable que aumenten los costos para las empresas que aún no han comenzado a poner la naturaleza en el centro de sus actividades comerciales y, en última instancia, estas empresas pueden incluso quedarse atrás.
También se está produciendo un replanteamiento correspondiente en algunos grandes gestores de activos. Además de BlackRock, Schroders también quiere centrarse más en el tema de la “biodiversidad” en el futuro. “He hecho del capital natural una de nuestras grandes prioridades”, dijo Peter Harrison, CEO de Schroders, según el Financial Times. “Creo que verá un gran flujo de dinero hacia el capital natural cuando las personas se den cuenta de que la naturaleza es una parte muy importante de la respuesta a la descarbonización. Sin biodiversidad, no hay camino hacia el cero neto”.
No hay un conjunto de reglas para invertir en biodiversidad
Pero incluso cuando Wall Street y los inversionistas comienzan a asignar calificaciones financieras a los activos naturales, identificar empresas de alto potencial y oportunidades de inversión no es fácil, ya que hasta ahora ha faltado un marco sólido. “Captar el impacto económico potencial de la pérdida de biodiversidad es un desafío. Necesitamos mejores datos y herramientas para medir el impacto y gestionar el riesgo”, dijo Nick Studer en su artículo de Fortune. Sugiere, por ejemplo, mejores mediciones con drones, imágenes satelitales y sensores terrestres. Mientras tanto, BlackRock está tratando de “identificar empresas que están adoptando buenas prácticas de biodiversidad, dados los posibles beneficios ambientales y sociales y nuestra creencia de que el valor de los impactos de estas empresas aún no se ha valorado”. La atención se centra en las áreas de silvicultura, marina y agricultura. Según el sitio web de Welthungerhilfe, ya hay algunos fondos que excluirían bonos de países que no han ratificado la Convención de la ONU sobre la Diversidad Biológica o la están violando. Algunos fondos públicos y especiales también tienen criterios de inversión para la protección de especies, como evaluaciones negativas del peligro de extinción de especies animales y vegetales.
Sin embargo, según el Financial Times, en general aún depende de los propios inversores analizar cómo las empresas en las que invierten o las que ya están en su cartera contribuyen o son vulnerables a la pérdida de biodiversidad. No solo se deben considerar los riesgos físicos ya mencionados, sino también el riesgo de daño a la reputación si no se presta atención a la conservación de la biodiversidad, o de disputas legales si se causan daños, o como parte de la cadena de suministro. Welthungerhilfe también recomienda que los inversores hagan su propia investigación. Los emisores de acciones y bonos corporativos también deben registrar y divulgar sus riesgos para la biodiversidad en el futuro.
Redacción finanzen.net
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