Pfizer acordó adquirir la biotecnología enfocada en oncología Seagen por un valor empresarial total de $ 43 mil millones a medida que la compañía farmacéutica de EE. UU. vuelve a llenar su cartera de medicamentos en medio de una fuerte caída en las ventas de sus productos Covid-19.
El acuerdo es la transacción farmacéutica más grande desde que AbbVie acordó comprar Allergan por $ 63 mil millones en 2019 y señala un repunte en las fusiones y adquisiciones luego de una caída en la actividad el año pasado, según los analistas.
Pfizer gastará $229 en efectivo por acción para comprar Seagen, financiando la transacción a través de $31 mil millones de nueva deuda a largo plazo, así como financiamiento a corto plazo y efectivo. La compañía está pagando una prima de alrededor del 35 por ciento sobre el precio de cierre de Seagen el viernes.
El director ejecutivo de Pfizer, Albert Bourla, dijo que el grupo farmacéutico estaba «desplegando sus recursos financieros para avanzar en la batalla contra el cáncer».
Agregó que la oncología seguía siendo “el mayor motor de crecimiento en la medicina mundial”, por lo que el acuerdo contribuyó a los objetivos financieros a corto y largo plazo de Pfizer. El grupo ya cuenta con 24 medicamentos contra el cáncer aprobados y 33 programas en desarrollo clínico.
Las acciones de Pfizer cayeron un 2,9 por ciento a 38,25 dólares en las operaciones previas al mercado el lunes antes de cerrar a 39,86 dólares. Las acciones de Seagen subieron un 14,5 por ciento a 197,65 dólares.
Muchas de las compañías farmacéuticas más grandes del mundo están sentadas sobre montones de efectivo significativos y necesitan fortalecer sus carteras de medicamentos, ya que medicamentos clave pierden la patente antes de que finalice la década.
Más temprano el lunes, la compañía farmacéutica francesa Sanofi llegó a un acuerdo para comprar el desarrollador de tratamientos para la diabetes tipo 1 Provention Bio por 2900 millones de dólares, en un intento por reforzar su cartera de medicamentos después de enfrentar la presión de los inversionistas para realizar más adquisiciones.
Pfizer ha estado bajo presión para hacer un gran negocio, luego de que la compañía pronosticara que los ingresos se reducirían en un tercio a entre $ 67 mil millones y $ 71 mil millones en 2023 debido a las fuertes caídas en las ventas de vacunas y tratamientos contra el covid.
A pesar de una caída significativa en las acciones de biotecnología durante el año pasado, las grandes compañías farmacéuticas han mostrado poco interés en adquirir activos a bajo precio. En cambio, han tendido a buscar compañías menos riesgosas, con medicamentos en el mercado o cerca de la aprobación.
El acuerdo sigue a la adquisición por parte de Amgen de la biotecnológica californiana Horizon Therapeutics por 28.300 millones de dólares en diciembre.
En 2023, Seagen espera ingresos de alrededor de 2200 millones de dólares, un aumento interanual del 12 %. Pfizer cree que en 2030 Seagen podría aportar más de 10.000 millones de dólares en ingresos ajustados al riesgo.
Merck había estado en conversaciones para adquirir Seagen el verano pasado, ofreciendo alrededor de $ 200 por acción, según personas familiarizadas con el asunto.
Seagen es pionera en conjugados de anticuerpos y fármacos (ADC), una clase de fármacos diseñados como terapia dirigida para las células cancerosas. Funcionan buscando y eliminando tumores sin llegar a las células sanas.
Pfizer dijo que Seagen tenía cuatro medicamentos aprobados por ADC, que son los primeros o los mejores en su clase para las afecciones que tratan.
Cualquier acuerdo tendría que pasar una revisión antimonopolio en los EE. UU., donde la administración Biden ha reforzado el escrutinio de las fusiones farmacéuticas en su objetivo de reducir los precios de los medicamentos.
Algunos analistas dijeron que es poco probable que una alianza entre Pfizer y Seagen provoque una respuesta negativa de la Comisión Federal de Comercio dado que existe una superposición limitada entre los productos de las compañías.
“No vemos preocupaciones de la FTC, ya que Pfizer no tiene un conjugado de anticuerpo-fármaco ni siquiera una plataforma importante de oncología basada en anticuerpos”, dijo Evan Seigerman, analista de BMO Capital Markets.
Las empresas esperan que la transacción se cierre a fines de 2023 o principios de 2024, sujeto a aprobaciones.
Información adicional de Adrienne Klasa