Las firmas de capital de riesgo están trabajando en un plan a largo plazo para preservar partes de Silicon Valley Bank para que pueda seguir sirviendo a los clientes en el sector tecnológico, según personas informadas sobre el esfuerzo.
Desde fines de la semana pasada, un grupo de más de una docena de firmas de capital de riesgo ha estado en conversaciones sobre cómo permitir que SVB continúe prestando, invirtiendo y asesorando a empresas y ejecutivos del sector. Las empresas involucradas en las conversaciones incluyen a General Catalyst, Andreessen Horowitz y Khosla Ventures, dijeron las personas.
Una de las propuestas en discusión es formar un consorcio con la firma de inversión privada Apollo Global Management que podría ofertar por partes de SVB, agregaron.
El grupo también ha hablado con otras grandes casas de compra sobre la financiación del esfuerzo, así como con Credit Suisse First Boston, el banco de inversión dirigido por Michael Klein, que está asesorando sobre posibles formas de estructurar el acuerdo, según una de las personas.
Los esfuerzos por salvar algo de los restos de SVB, que fue cerrado por los reguladores la semana pasada, subrayan la importancia de la institución para los capitalistas de riesgo. También marca un cambio sorprendente para los fondos de riesgo que fueron acusados la semana pasada de impulsar una corrida bancaria después de que algunos, incluido el Fondo de fundadores de Peter Thiel, aconsejaran a sus compañías de cartera que transfirieran depósitos a otros prestamistas en medio de preocupaciones sobre la salud financiera de SVB.
Founders Fund no es miembro del consorcio en conversaciones para adquirir algunos de los activos del banco, dijo una persona con conocimiento directo de las conversaciones.
Antes de seguir adelante con cualquier oferta, el grupo está pidiendo a los reguladores más información sobre el estado del banco, según una de las personas.
“Todavía es prematuro, pero tengo la esperanza de que pueda concretarse en los próximos días”, dijo una de las personas involucradas en las discusiones.
Es probable que las empresas de capital de riesgo requieran capital externo, así como experiencia en los aspectos técnicos de la gestión de instituciones financieras de las que carecen. Una persona dijo que cualquier oferta se estructuraría a través de un consorcio para evitar que cualquiera de los negocios individuales caiga bajo las normas regulatorias bancarias.
Apollo es un inversor desde hace mucho tiempo en deuda y capital de instituciones financieras y había estado hablando con una docena de empresas de capital de riesgo durante el fin de semana sobre proporcionar liquidez a las empresas de cartera cuyo efectivo había quedado atrapado en SVB.
Apollo puede estar interesado en adquirir la cartera de préstamos o los negocios de préstamos de SVB, pero no está interesado en adquirir directamente una participación en un posible nuevo SVB, según una persona familiarizada con su pensamiento.
Apollo, Andreessen Horowitz y General Catalyst se negaron a comentar. Khosla Ventures no respondió a una solicitud de comentarios.
Además de su principal banco de captación de depósitos, SVB era conocido por sus grupos de gestión de patrimonio y banca de inversión, que atendían a empresas de capital de riesgo y empresas de cartera, así como a ricos ejecutivos e inversores tecnológicos.
“El trato puede ser al por mayor o por partes, pero está claro que debe haber proveedores de capital financiero que aborden la brecha. . . ya que hay escenarios aquí donde los grandes bancos no obtendrán [to agreements with regulators over the potential liability of buying SVB]”, según un alto ejecutivo de una firma líder de capital de riesgo directamente involucrada en las discusiones.
Cualquier esfuerzo por resucitar SVB enfrenta el desafío del tiempo y la complejidad. Un ejecutivo de VC dijo que las empresas estaban preocupadas por garantizar la liquidez de sus empresas de cartera y que los clientes de SVB en algún momento podrían haber establecido nuevas relaciones bancarias en otros lugares.
“Incluso si la gente de riesgo más poderosa grita, no sé cuántos [chief financial officers] en las empresas transferirán su dinero a lo que quede [of SVB],” él dijo.
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