La afiliada comercial de FTX, Alameda, demandó a la empresa de criptoinversión Grayscale y su propietario, Digital Currency Group, por la estructura de sus grandes fideicomisos de bitcoin y Ethereum, lo que asestó un nuevo golpe al conglomerado de criptomonedas respaldado por SoftBank.
Alameda, que está dirigida por el experto en reestructuración John Ray junto con otros afiliados de FTX, acusó a la gerencia de Grayscale y DCG de estar «poseídos por el interés propio» y enriquecerse «a expensas de los accionistas del fideicomiso», al negarse a permitir rescates y cobrar exorbitantes honorarios.
Grayscale, el negocio de administración de activos de DCG, opera varios fideicomisos de criptomonedas de los cuales obtiene lucrativas tarifas por administrar bitcoin, ether y otras fichas para los clientes. Los inversores pueden comprar acciones en los fideicomisos a través de sus cuentas de corretaje, en lugar de tener una exposición directa a las monedas.
Alameda posee más de 22 millones de acciones en el fideicomiso insignia de bitcoin de Grayscale, según la denuncia, y otros 6 millones de acciones del fideicomiso Ethereum de la compañía, que equivalen a más del 3 por ciento y el 2 por ciento de las acciones totales en circulación, respectivamente.
Esas tenencias valían $ 290 millones en los mercados secundarios a fines de la semana pasada, agregó la denuncia, y podrían valer casi el doble si Grayscale redujera sus tarifas y permitiera a los inversores canjear sus acciones por el valor equivalente en los criptoactivos subyacentes. .
Desde el colapso el año pasado de FTX, que fue fundado por Sam Bankman-Fried, quien se vio obligado a hacerse a un lado cuando el intercambio y los afiliados, incluida Alameda, se declararon en bancarrota, las acciones en los fideicomisos han caído a descuentos sustanciales en comparación con la criptomoneda subyacente. sostienen. El fideicomiso de bitcoin de Grayscale se cotiza con un descuento del 45 por ciento en el precio de bitcoin.
Grayscale no permite a los inversionistas canjear sus acciones por las monedas mantenidas en los fideicomisos, lo que ayudaría a cerrar las brechas significativas en el valor de los activos netos.
«Debido a [Grayscale and DCG’s] malversación . . la única forma de que los accionistas salgan de sus inversiones es vendiendo sus acciones en los fideicomisos en el mercado secundario, donde las acciones se negocian a una fracción de su interés proporcional en los activos del fideicomiso”, alegó FTX en su presentación ante un tribunal de Delaware el lunes.
En un comunicado, John Ray de FTX dijo: «Continuaremos utilizando todas las herramientas que podamos para maximizar las recuperaciones para los clientes y acreedores de FTX».
La demanda marca el último problema para DCG, con sede en Connecticut, que es uno de los inversores en criptomonedas más grandes y antiguos. El director ejecutivo de DCG, el ex banquero de Houlihan Lokey, Barry Silbert, y el director ejecutivo de Grayscale, Michael Sonnenshein, también se mencionan en la denuncia.
DCG ha estado luchando contra las consecuencias de la caída de los precios de las criptomonedas y el colapso de FTX desde el año pasado.
La unidad de préstamos de su corredor de criptomonedas, Génesis, se declaró en bancarrota a principios de este año. El grupo busca vender su sitio de noticias CoinDesk en un intento de recaudar dinero y pagar a los acreedores.
El fideicomiso insignia de bitcoin de Grayscale posee alrededor del 3 por ciento de todos los bitcoins, con un valor de $ 14.7 mil millones, de los cuales el administrador de activos gana una tarifa del 2 por ciento. Obtiene una tarifa del 2,5 por ciento por los 3 millones de ether en su fideicomiso ethereum.
El administrador de activos ha argumentado durante mucho tiempo que los fideicomisos deberían convertirse en fondos cotizados en bolsa. Grayscale está demandando a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. por bloquear la creación de un ETF de bitcoin al contado, argumentando que esto beneficiaría a los inversores y permitiría los canjes. Los argumentos orales en ese caso están programados para ser escuchados por un tribunal federal de apelaciones el martes.
“La demanda presentada por el fondo de cobertura de Sam Bankman-Fried, Alameda Research, está equivocada”, dijo Grayscale, y agregó que la compañía “ha sido transparente en nuestros esfuerzos por obtener la aprobación regulatoria para convertir GBTC en un ETF, un resultado que sin duda es el mejor estructura de producto a largo plazo para los inversores de Grayscale”.