El director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, reafirmó los planes para expandirse en la gestión de activos y patrimonio y se comprometió a detener las pérdidas en su negocio de préstamos al consumidor y tecnología financiera para 2025.
En presentaciones para un día del inversionista, Goldman reiteró viejos objetivos, instó a los accionistas a mirar los resultados durante un período de tres años en lugar de cifras financieras decepcionantes en 2022 y estableció un cronograma para vender las inversiones volátiles del banco hechas con su propio capital.
Solomon se dirigirá a los accionistas el martes por la mañana en Nueva York en medio de la disidencia interna en torno a los recortes de empleos y una incursión fallida en la banca de consumo.
Está tratando de convencer a los inversores de que puede transformar a Goldman en un banco que generará ingresos predecibles y, por lo tanto, merece una valoración bursátil más alta. El golpe a los negocios de banca de inversión y comercio heredados de Goldman, que proporcionan la mayor parte de las ganancias, es que son demasiado cíclicos.
“La verdadera historia del crecimiento para nosotros es la gestión de activos y la gestión de la riqueza”, dijo Solomon a CNBC el martes por la mañana. “Existe una oportunidad real para que sigamos haciendo que la empresa sea más duradera”.
El argumento de Solomon para un Goldman más duradero es triple: operar de manera más eficiente, ganar participación de mercado en banca de inversión y comercio, y expandirse en la gestión de activos y patrimonio para generar tarifas estables que son muy apreciadas por los inversores.
El discurso es similar al presentado en 2020 en el primer día del inversor del banco, aunque ahora falta un énfasis en la banca de consumo. El año pasado, Goldman decidió reducir sus ambiciones de «Main Street» a través de su marca Marcus luego de la inquietud de los accionistas por las crecientes pérdidas.
Solomon se quedó con un rendimiento sobre el capital común tangible promedio, una medida clave de la rentabilidad, del 15 al 17 por ciento. Esto fue superior a un objetivo anterior de más del 14 por ciento, pero aún está por detrás de sus rivales de larga data Morgan Stanley y JPMorgan Chase, que en la actualidad tienen múltiplos bursátiles más altos que Goldman.
Goldman mantuvo un objetivo de recaudación de fondos brutos de 225.000 millones de dólares para sus alternativas de gestión de activos para 2024, así como el objetivo de obtener más de 10.000 millones de dólares en comisiones de gestión y otras comisiones en toda la empresa.
El banco también reveló que ahora esperaba que un negocio de tecnología financiera remodelado llamado Platform Solutions, que incluye sus asociaciones de tarjetas de crédito y GreenSky, el prestamista de punto de venta que Goldman adquirió en 2022, alcanzara el punto de equilibrio antes de impuestos para 2025. map podría ayudar a disipar las preocupaciones de los accionistas sobre la división, que perdió 1.700 millones de dólares en 2022.
“Tratamos de hacer demasiado”, dijo Solomon a CNBC. “En los lugares donde nos hemos quedado cortos, reflexionaremos y aprenderemos”.
Goldman dio más detalles sobre sus planes de vender la mayor parte de sus llamadas inversiones en balance, un remanente de la era en la que el banco apostaba su propio capital en áreas como capital privado y bienes raíces.
Dijo que tenía alrededor de $ 30 mil millones de estas inversiones heredadas a fines de 2022. Su objetivo es reducirlas a menos de $ 15 mil millones para fines de 2024 y venderlas todas en los próximos tres a cinco años. El plan es reemplazar estas ganancias con el tiempo con tarifas de gestión y rendimiento de la inversión de fondos de terceros.