• Elon Musk dispara a los vendedores en corto
• Tesla lidera la pérdida de llamadas cortas
• También es un destino popular para los gigantes tecnológicos
Ira por los vendedores en corto de Tesla
«Clima tormentoso en Shortville…», escribió el CEO de Tesla, Elon Musk, en su cuenta de Twitter en 2017, disparando a los inversores que apostaban a que el precio de las acciones del fabricante de automóviles eléctricos colapsaría. En julio de 2020, Musk volvió a burlarse de los vendedores en corto al llamar la atención sobre la venta de pantalones cortos de Tesla en su propia tienda en línea y, de alguna manera, convertirse él mismo en un vendedor en corto de Tesla. A lo largo de los años, el aprendiz de todos los oficios ha hecho pública su aversión a las ventas en corto e incluso ha pedido que se prohíban las ventas en corto.
Clima tormentoso en Shortville…
-Elon Musk (@elonmusk) 3 de abril de 2017
Y, de hecho, los vendedores en corto con ventas cortas del fabricante de automóviles eléctricos han tenido bastante mala suerte en el pasado. Ihor Dusaniwsky de la casa de análisis S3 Partners evaluó qué diez llamadas cortas durante un período de cinco años (2015 hasta finales de septiembre de 2020) fueron las menos rentables, como informa el portal financiero «ValueWalk». La mayoría de las ventas de opciones de compra identificadas por Dusaniwsky tuvieron lugar en 2020.
Posiciones cortas contra acciones de Tesla con una pérdida de miles de millones
Y así, el fabricante estadounidense de automóviles eléctricos Tesla ocupa el primer lugar en esta lista. No solo eso, el e-pioneer llegó al ranking cuatro años seguidos. Solo en 2020, los vendedores en corto perdieron un total de 29.200 millones de dólares. Las posiciones cortas de interés ascendieron a un valor de 16 mil millones de dólares estadounidenses. A finales de septiembre de 2020, el volumen de posiciones cortas frente a Tesla era de aproximadamente 57,1 millones de acciones.
Los conocidos inversores Doug Kass, Whitney Tilson y David Einhorn habían dado pronósticos bajistas para el papel en el pasado, como informa «ValueWalk», pero desde entonces han admitido en parte que el precio de las acciones de Tesla no es adecuado para llamadas cortas propias. El convencido vendedor en corto de Tesla, Jim Chanos, también admitió que se equivocó en su valoración del grupo liderado por Elon Musk e hizo un cambio de estrategia. El inversor estrella convirtió sus posiciones cortas en opciones de venta en 2021. Sin embargo, el conocido vendedor en corto sigue siendo crítico con Tesla.
Los gigantes tecnológicos Alibaba, Apple y Amazon también son objetivos populares
Basado en el período de 2015 a 2020, la plataforma B2B china Alibaba sigue directamente detrás de Tesla. Si bien la acción se clasificó como la séptima peor llamada corta en 2020, el comerciante ocupó el segundo lugar en 2019 e incluso el número uno en 2017 con pérdidas netas de mercado de $ 10,6 mil millones. A fines de septiembre de 2020, el número de ventas en corto aquí fue de aproximadamente 46,5 millones de acciones.
Los dos grupos tecnológicos estadounidenses Apple y Amazon siguen en tercer y cuarto lugar. En 2019, el fabricante de iPhone incluso encabezó la lista, lo que provocó que los vendedores en corto perdieran casi $ 7 mil millones. La tasa de interés corta promedio en 2019 fue de casi $ 10.5 mil millones. Antes de la presentación de los nuevos modelos de iPhone en octubre de 2020, el número de llamadas cortas volvió a aumentar significativamente. Sin embargo, no hubo una fuerte caída en el precio de las acciones. Sin embargo, a fines del tercer trimestre de 2020, el tamaño de las ventas en corto ascendió a más de 88 millones de acciones.
La situación es similar en Amazon: la cantidad de vendedores en corto aumentó después de que las acciones del minorista en línea se dispararon después de la caída de Corona en marzo y los participantes del mercado temían una sobrevaluación. En 2020, la tasa de interés a corto plazo fue de $ 8500 millones, lo que resultó en pérdidas de $ 5900 millones para los vendedores al descubierto. A fines de septiembre de 2020, 2,7 millones de acciones de Amazon aún estaban en corto.
Otros ganadores de Corona representados en el top 10
Los otros lugares son seguidos principalmente por empresas que pudieron beneficiarse de la crisis de Corona. Si bien NVIDIA, el fabricante de procesadores y chipsets, no fue tan popular entre los vendedores en corto en 2020 como lo fue antes, aún ocupa el quinto lugar en el promedio de cinco años. A pesar de la mayor demanda de trabajo remoto y herramientas diseñadas para apoyar el trabajo colaborativo, muchos inversores también apostaron en contra del servicio de videotelefonía Zoom en 2020, lo que puede deberse a las críticas al concepto de seguridad del proveedor. El proveedor de servicios de pago Block también pudo beneficiarse de la crisis, ya que la atención se centró cada vez más en los métodos de pago sin efectivo para evitar la propagación del virus. Pero eso no impidió que los vendedores en corto apostaran contra el precio de las acciones de la empresa. La situación es similar para la empresa de pedidos por correo de muebles Wayfair y el operador de tiendas en línea Sea, que también se beneficiaron de una mayor demanda en 2020. Con el fabricante de semiconductores y competidor de NVIDIA, AMD, se cierra la lista con otro grupo tecnológico, contra el que apostaron un gran número de vendedores en corto en los cinco años examinados.
Cuando se trata de grandes pérdidas de vendedores en corto, vale la pena mencionar algunas de las mayores contracciones en corto de la historia reciente. Un short squeeze es un aumento dinámico, rápido y muy sorprendente en el precio de una acción, lo que significa que los vendedores en corto del certificado de acciones se retiran cada vez más del título y, en consecuencia, tienen que recomprar las posiciones cortas, lo que a su vez alimenta el precio. Un ajuste corto es la pesadilla de todos los vendedores cortos, lo que lleva a pérdidas significativas que incluso pueden significar la ruina del oso.
Uno de los casos más notables, no muy lejano, es el shortsqueeze del minorista estadounidense de juegos GameStop a principios de 2021. Las acciones de la compañía ya estaban en corto cuando un grupo de pequeños inversores ingeniosos intervinieron a través del foro WallStreetBets Reddit y concertaron compras de acciones de GameStop. para aumentar el precio y obligar a los vendedores en corto a abandonar las acciones, con éxito. El precio de GameStop saltó de USD 17,25 a un máximo histórico de casi USD 500 en muy poco tiempo. Según Bloomberg, los fondos de cobertura que tenían posiciones masivamente cortas en el minorista de videojuegos perdieron más de $ 6 mil millones en la acción.
Un caso muy similar que se encuadra en el mismo período es el short squeeze de la cadena de cines estadounidense AMC Entertainment. Durante la pandemia de la corona, por ejemplo, la empresa fue víctima de numerosos vendedores en corto que apostaron a que la cadena de cines caería. Aquí también hubo un pequeño apretón, que puede atribuirse a los pequeños inversores. El precio de las acciones de AMC aumentó de $9 a $70 en un corto período de tiempo en mayo de 2021, y se esperan pérdidas de $1,230 millones en solo una semana, según los datos de S3 Partners disponibles para CNBC.
Redacción finanzen.net
El apalancamiento debe estar entre 2 y 20
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Fuentes de la imagen: Richard Drew/AP, Ilkin Zeferli/Shutterstock.com