Las acciones europeas y los futuros estadounidenses cayeron el viernes al final de una semana en la que los mercados financieros se recuperaron ante las señales de que las tasas de interés están cerca de alcanzar su punto máximo en ambos lados del Atlántico.
Esta semana, los principales bancos centrales elevaron las tasas de interés a sus niveles más altos desde la crisis financiera mundial, pero los inversores se apresuraron a comprar acciones y bonos del gobierno después de que los funcionarios insinuaran que el ciclo actual de ajuste monetario podría estar llegando a su fin.
Las acciones estadounidenses subieron el jueves a su nivel más alto desde agosto, aunque los decepcionantes resultados del cuarto trimestre de los grandes grupos tecnológicos estadounidenses después de la campana de cierre socavaron parte del optimismo.
Los contratos que siguen al S&P 500 de primera línea de Wall Street cayeron un 0,8 por ciento antes de la apertura de Nueva York, mientras que los que siguen al Nasdaq 100 de tecnología pesada cayeron un 2 por ciento. Amazon, Alphabet y Apple cayeron un 5%, 4% y 3% respectivamente en las operaciones previas a la comercialización después de que informaron sus ganancias de los últimos tres meses de 2022 el jueves por la noche.
El Stoxx 600 de Europa cayó un 0,2 por ciento el viernes por la mañana, con el Dax de Alemania cayendo un 0,7 por ciento, aunque el FTSE 100 de Londres subió un 0,2 por ciento.
Los movimientos se producen después de que el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo elevaran las tasas el jueves en 0,5 puntos porcentuales, y después de que la Reserva Federal aumentara su tasa de política principal en un cuarto de punto porcentual el miércoles.
Sin embargo, ninguno de los bancos centrales fue tan agresivo con la inflación como esperaban los inversores, dijo Frederik Ducrozet, jefe de investigación macroeconómica de Pictet Wealth Management. Los mercados esperan recortes de tasas a finales de este año a pesar de las advertencias de los funcionarios de que los costos de endeudamiento se mantendrán en niveles históricamente altos hasta que se controle la inflación.
“Fue mucho más fácil para los bancos centrales dar forma a las expectativas del mercado en la etapa inicial del ciclo de ajuste”, dijo Ducrozet. «Parece mucho más difícil para ellos hacer retroceder las expectativas de recortes de tasas en el camino a la baja».
Los bonos del gobierno europeos estuvieron bajo presión después de un fuerte repunte en la sesión anterior. El rendimiento del Bund alemán a 10 años subió 0,08 puntos porcentuales hasta el 2,14% tras haber caído 0,2 puntos porcentuales el jueves. Los rendimientos de los bonos italianos a 10 años más riesgosos también repuntaron levemente, subiendo 0,1 puntos porcentuales a 3,90 por ciento después de caer 0,4 puntos porcentuales tras el anuncio de política monetaria del BCE.
En otros mercados de valores, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,3 por ciento y el CSI 300 de China cayó un 0,9 por ciento. Topix de Japón agregó 0.3 por ciento.