El multimillonario indio Gautam Adani lanzará una venta de acciones clave el viernes ante las acusaciones de fraude de un vendedor en corto estadounidense.
Adani Enterprises, la empresa insignia de un imperio que se extiende desde los puertos hasta el carbón, planea recaudar hasta 200.000 millones de rupias (2.400 millones de dólares) en una venta de acciones diseñada para demostrar que la empresa puede atraer inversores internacionales.
Pero la recaudación de fondos se ha visto ensombrecida por las acusaciones del vendedor en corto Hindenburg Research de que el grupo Adani se había involucrado en la manipulación del precio de las acciones y el fraude contable a lo largo de décadas.
Jupiter Asset Management, BNP Paribas, Société Générale y Goldman Sachs, que cotizan en Londres, se encuentran entre las instituciones a las que ya se les han asignado acciones, según un comunicado de Adani antes de que se hicieran públicas las acusaciones el miércoles.
Uno de los inversores le dijo al Financial Times que estaban «al tanto» del informe de venta en corto de Hindenburg y que lo estaban «tomando en consideración».
La venta de acciones se diseñó para mostrar el atractivo más amplio del Grupo Adani, que está estrechamente controlado por entidades relacionadas, fondos opacos con sede en Mauricio y fondos controlados por el estado, como la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi.
Si los inversionistas occidentales se resisten, existe la posibilidad de obtener más apoyo de los aliados tradicionales. La empresa cotizada más grande de Abu Dabi, International Holding Company, dijo que estaba «estudiando y considerando la oportunidad», dijo un portavoz del grupo. IHC invirtió $ 2 mil millones en los negocios de Adani el año pasado.
Los esfuerzos para cortejar a los inversores internacionales se producen después de que las acciones de Adani Enterprises aumentaron más de un 3300 por ciento en tres años, lo que llevó al grupo a anunciar el año pasado planes para aumentar la cantidad de acciones negociadas libremente.
IHC ha estado entre los beneficiarios del desempeño explosivo del precio de las acciones. La compañía de Abu Dhabi le dijo anteriormente al Financial Times que sus inversiones en Adani habían ayudado a sus resultados el año pasado.
Presidido por el poderoso asesor de seguridad nacional de los Emiratos Árabes Unidos, el jeque Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, se ha transformado en un gigante con una capitalización de mercado de $ 240 mil millones en los últimos dos años.
Pero el aumento del 40.000 por ciento en el precio de las acciones de IHC desde 2019 también ha dejado a los banqueros preocupados por la aparente dislocación entre su capitalización de mercado y los fundamentos económicos subyacentes.
Adani sigue adelante con la venta después de que las siete empresas que cotizan en bolsa del grupo se deshicieran de una capitalización de mercado colectiva de 10.800 millones de dólares el miércoles tras las acusaciones de Hindenburg. El mercado de valores indio estuvo cerrado por un feriado público el jueves.
Adani Group ha negado las acusaciones y calificó el informe como «una combinación maliciosa de información errónea selectiva y acusaciones obsoletas, sin fundamento y desacreditadas» destinadas a «socavar la reputación de Adani Group» y dañar la demanda por la venta de acciones.
La licitación pública de las acciones debe comenzar el viernes y se espera que la venta se complete el próximo martes. A Maybank Securities, la rama de corretaje con sede en Singapur del prestamista malasio del mismo nombre, se le asignaron 6,3 millones de acciones, o más de un tercio de los 60.000 millones de rupias (735 millones de dólares) ofrecidos a los inversores institucionales.
Se han asignado acciones a varios fondos con sede en Mauricio, incluido ELM Park Fund Limited, que fue el segundo mayor inversor después de Maybank. Las acciones restantes estarán destinadas a inversores minoristas indios.
Un magnate hecho a sí mismo que comenzó como comerciante de productos básicos, Adani construyó el grupo de infraestructura privada más grande de la India con alrededor de una docena de puertos y ocho aeropuertos y se está expandiendo a un ritmo vertiginoso. El Grupo Adani se ha comprometido a convertirse en una de las empresas de energía verde más grandes del mundo mediante una inversión de 70.000 millones de dólares para 2030.
El grupo dijo el jueves que estaba considerando emprender acciones legales contra Hindenburg.
“Estamos evaluando las disposiciones pertinentes de las leyes estadounidenses e indias para tomar medidas correctivas y punitivas contra Hindenburg Research”, dijo Jatin Jalunhwala, jefe legal de Adani Group, en un comunicado.