Las acciones europeas subieron y el dólar se debilitó el lunes, y los inversores confían cada vez más en que la Reserva Federal aumentará las tasas en un cuarto de punto porcentual cuando se reúna la próxima semana.
El Stoxx Europe 600 regional subió un 0,3 por ciento, mientras que el Dax de Alemania subió un 0,1 por ciento y el FTSE 100 de Londres subió un 0,2 por ciento. Los índices han subido un 5,4%, un 6,8% y un 2,8%, respectivamente, en lo que va del año.
Los contratos que siguen al S&P 500 de primera línea de Wall Street y los que siguen al Nasdaq 100 de alta tecnología se negociaron en un rango estrecho antes de la apertura de Nueva York.
Una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de otras seis monedas cayó un 0,3 por ciento, tras haberse debilitado un 8,2 por ciento en los últimos tres meses.
Los movimientos se producen después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, apoyara la semana pasada un aumento de la tasa de interés de 0,25 puntos porcentuales en la próxima reunión de política monetaria del banco central de EE. UU. a principios de febrero, incluso cuando advirtió que había un “camino considerable por recorrer” antes de que la inflación retrocediera al 2 por ciento.
Los comentarios de Waller ayudaron a que el S&P 500 subiera un 1,9 por ciento el viernes, aunque el índice cayó en el transcurso de la semana pasada debido a datos que mostraron una desaceleración en las ventas minoristas de EE. UU. en diciembre y solicitudes semanales de desempleo que alcanzaron un mínimo de cuatro semanas.
El primero sugiere una desaceleración del crecimiento económico, mientras que el segundo indica resiliencia en el mercado laboral. Lorie Logan, de la Fed de Dallas, dijo la semana pasada que las perspectivas de inflación “dependen en gran medida de cuánto y con qué rapidez” se alivie el mercado laboral persistentemente ajustado.
No obstante, los mercados de renta variable han disfrutado de un sólido comienzo en 2023, a pesar de la mezcla de resultados del cuarto trimestre. Los pronósticos de ganancias de consenso para el S&P 500 para los últimos tres meses del año pasado han estado cayendo constantemente y actualmente se encuentran en menos 2,8 por ciento interanual, por debajo de un aumento esperado de 10,6 por ciento en julio, según Vladimir Oleinikov, analista senior. en Generali Inversiones.
“Un más débil [dollar] apoya la rentabilidad de las empresas, pero no es probable que compense los efectos del debilitamiento de la economía”, dijo. Johnson & Johnson, Microsoft y Tesla se encuentran entre las empresas estadounidenses que reportan resultados a finales de esta semana.
Los bonos del gobierno de EE. UU. han subido en lo que va del año, y el rendimiento del Tesoro de referencia a 10 años ha disminuido a 3,48 por ciento desde 3,87 por ciento a fines de diciembre. El rendimiento del Bund alemán equivalente ha caído al 2,17 por ciento desde el 2,56 por ciento durante el mismo período, lo que sugiere que los inversores están cada vez menos nerviosos por el hecho de que la inflación se incruste. Los rendimientos de los bonos se mueven inversamente a los precios.
En Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong sumó un 1,8 por ciento y el CSI 300 de China ganó un 0,6 por ciento.
Los precios del crudo Brent, la referencia internacional del petróleo, cayeron un 0,3 por ciento a 87,43 dólares el barril.