Los intentos de convencer a los bancos para que contrarresten el cambio climático se quedarán cortos sin incentivos financieros como un impuesto global al carbono, advirtió un regulador líder que supervisa la política en el área.
Dietrich Domanski, quien como secretario general de la Junta de Estabilidad Financiera ayudó a supervisar los intentos de poner los temas verdes en primer plano en la banca, dijo en una entrevista de despedida con el Financial Times: “Al final, estamos hablando de instituciones orientadas a las ganancias. ”
“Mientras no proporcione las señales de precios necesarias, que luego se traducen en ganancias o expectativas de ganancias, hay un límite a lo que uno puede esperar”, dijo, y agregó que esas “señales de precios” serían “idealmente [be] un impuesto global al carbono”.
Los comentarios sinceros de Domanski se producen después de un año difícil para los bancos y sus reguladores por las reformas relacionadas con el clima. Varios prestamistas estadounidenses amenazaron con abandonar Gfanz, la alianza verde establecida por Mark Carney, en medio de temores de ser demandados por compromisos de descarbonización cada vez más estrictos. Los principales bancos mundiales recortaron su financiación de combustibles fósiles solo ligeramente en 2021, a pesar de una serie de compromisos públicos.
Domanski también apuntó al uso cada vez mayor de ejercicios de prueba de estrés por parte de los supervisores para vigilar el riesgo climático. Domanski dijo que es probable que una «solución basada en el mercado» resulte más efectiva que dedicar tiempo a ejercicios de «planificación detallada y muy costosa» sobre cómo podría resultar el cambio climático.
El BoE llevó a cabo pruebas de estrés que predijeron hasta 225.000 millones de libras esterlinas de pérdidas relacionadas con el clima entre los principales bancos del Reino Unido, mientras que el BCE revisó la exposición de sus bancos y advirtió que habían subestimado «significativamente» los riesgos climáticos.
El secretario general saliente del FSB, que es responsable de estudiar los riesgos globales para la estabilidad financiera y diseñar políticas para mitigarlos, dijo que el cambio climático fue uno de los temas que dominaron las reuniones de ministros de finanzas, reguladores y banqueros centrales de este año en Basilea. Otros fueron las criptomonedas, el aumento de las tasas de interés y el fuerte crecimiento de las instituciones financieras no bancarias.
La cooperación global en la regulación de los servicios financieros alcanzó su punto máximo después de la gran crisis financiera, cuando los legisladores se unieron para entregar un paquete histórico de reformas bancarias que forzó un cambio radical en la forma en que los bancos evaluaban y se preparaban para los riesgos.
La pieza final del paquete posterior a la crisis, conocida como Basilea 3.1 para los reguladores pero a menudo denominada Basilea 4, debía entrar en vigor en enero de 2023. Pero su implementación se retrasó dos años en los principales mercados, incluida la UE. y el Reino Unido.
La UE ha propuesto tantas desviaciones del acuerdo original que sus propios reguladores advirtieron que el bloque corría el riesgo de ser considerado «materialmente incumplidor».
Cuando se le preguntó si las desviaciones de la UE podrían generar dudas sobre la coherencia de la formulación de políticas globales posteriores a la crisis, Domanski dijo que si una jurisdicción importante se aparta del marco global «mi opinión es que sí plantea preguntas». Agregó que el impacto dependería de una “pregunta separada” sobre el alcance de las desviaciones y cuán “importantes” eran las diferencias.
“Después de una crisis mundial en 2008, frente a este gran impacto sin precedentes, hubo un sentido claro y muy fuerte de la necesidad de actuar. [decisively] a nivel mundial”, dijo Domanski. “A medida que se desvanece el recuerdo de esa crisis, ese tipo de impulso se vuelve menos fuerte”.
Aún así, dijo que «no había absolutamente ninguna complacencia» y que los reguladores estaban «conscientes de las vulnerabilidades que existen y que pueden cristalizar como resultado del entorno tan desafiante».
La clave del FSB hoja de ruta del cambio climáticopublicado a mediados del año pasado, instó a los reguladores a buscar mejores datos relacionados con el clima del sector financiero, para realizar un análisis de las vulnerabilidades de las instituciones financieras al cambio climático y monitorear esos riesgos.
Algunos reguladores nacionales y regionales, en particular la UE, han propuesto medidas más drásticas. Estos incluyen la creación de «factores de apoyo verdes» para dar un trato regulatorio preferencial para el financiamiento de proyectos amigables con el medio ambiente, o «penalizaciones marrones» que tiran de una dirección diferente.