El ejército de banqueros privados de JPMorgan Chase está tratando de convencer a sus clientes ricos de mover miles de millones de dólares de los fondos de estrategia fiscal de Morgan Stanley a la propia plataforma del banco, según personas familiarizadas con el asunto.
La instrucción se produjo después de que JPMorgan anunciara una expansión en septiembre de su propia plataforma llamada «inteligente en impuestos» cuyas ofertas incluyen la recolección de pérdidas fiscales: el proceso de venta de valores con pérdidas que luego se pueden usar para compensar las ganancias imponibles y personalizado Carteras de ETF.
El uso de la recolección de pérdidas fiscales ha ganado popularidad en Wall Street este año con Parametric, propiedad de Morgan Stanley, uno de los proveedores más populares.
A principios de 2022, el banco privado de JPMorgan había identificado alrededor de $ 15 mil millones en fondos de clientes con Parametric que podrían migrar a su propia plataforma, dijo una de las personas familiarizadas con el asunto. JPMorgan continuará ofreciendo fondos Parametric a sus clientes.
JPMorgan y Morgan Stanley se negaron a comentar.
Morgan Stanley adquirió el administrador de fondos Parametric en 2021 a través de su adquisición de Eaton Vance por $ 7 mil millones. JPMorgan también había hecho una oferta para comprar Eaton Vance, informó anteriormente el Financial Times.
Después de perderse a Eaton Vance, JPMorgan finalmente compró la empresa de tecnología financiera con sede en Boston 55ip en diciembre de 2020, que formó la piedra angular de la nueva plataforma fiscal del gigante bancario que se presentó a los clientes.
Las empresas de indexación directa como Parametric permiten a los inversores crear carteras personalizadas adaptadas a sus preferencias personales. Esto puede ir desde la creación de una cesta de inversiones para imitar el rendimiento de un índice establecido hasta la gestión de pérdidas fiscales.
Entre los argumentos que los banqueros de JPMorgan están presentando a los clientes cuando consideran un cambio de Parametric es que el nuevo producto de JPMorgan es más barato y también puede proporcionar informes más regulares para los inversores, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Para JPMorgan, tener su propio servicio significa que puede operarlo a un costo más bajo y también es menos dependiente de un rival como Morgan Stanley, en caso de que el banco intente subir los precios o restringir el acceso a los clientes de JPMorgan, dicen las mismas personas. .
JPMorgan tiene 55ip disponibles para asesores de inversiones externos. Desde que el banco adquirió la empresa en 2020, la cantidad de cuentas en su plataforma ha aumentado de 5000 cuentas a 25 000, aproximadamente el 95 por ciento de las cuales son de asesores de inversión registrados por terceros, dijo una persona familiarizada con el asunto.