La industria de seguros de China ha frenado de golpe la venta de pólizas de bajo costo que cubren las infecciones de covid-19, mientras trata de evitar grandes pagos y disputas de una ola de casos que se avecina causada por la relajación de las estrictas políticas de covid cero por parte de Beijing.
Waterdrop, la plataforma de seguros en línea de terceros más grande de China, esta semana archivó todas las pólizas relacionadas con Covid-19, mientras que un producto popular ofrecido por China Continent Insurance, que paga hasta Rmb1,500 ($ 215) a los asegurados que dan positivo por Covid, ya no está disponible en los listados de búsqueda.
Pólizas Covid de bajo costo similares ofrecidas por ZhongAn Online P&C Insurance y Yong An Insurance, respaldadas por Alibaba y Tencent, también se han eliminado de las ofertas de productos actuales.
Los movimientos reflejan temores de estrés financiero por delante. El índice de solvencia promedio del sector, una métrica importante de la capacidad de una aseguradora para cumplir con sus deudas, se mantuvo en un adecuado 212 por ciento a fines de septiembre, según datos oficiales. Sin embargo, la falta de claridad sobre los pasivos pendientes de las pólizas Covid vendidas está ensombreciendo el sector.
“Es un acto prudente que las aseguradoras retiren productos de los estantes. . . antes de que puedan idear una nueva forma de estos productos con precios razonables”, dijo Kelvin Kwok, analista de Moody’s. “Ha sido un gran problema para las aseguradoras taiwanesas y ha golpeado duramente los balances. Las aseguradoras chinas podrían haber observado lo que sucedió allí y se están moviendo rápidamente antes de que aumenten los casos confirmados”.
Un rápido aumento de las infecciones ha obligado a al menos cuatro compañías de seguros tailandesas a la quiebra después de sufrir pérdidas por la sobreventa de pólizas Covid de bajo costo. Las aseguradoras taiwanesas se preparan para más de mil millones de dólares en reclamaciones, superando los ingresos que recibieron de las primas este año.
China solo había pagado Rmb439mn en pólizas relacionadas con Covid a mediados de mayo, cuando las infecciones estaban relativamente bajo control, según datos de la Asociación de Seguros de China. Eso representa una pequeña fracción de los Rmb27tn en activos netos que posee la industria de seguros de China.
Sin embargo, la rápida salida de las pólizas de covid cero está cambiando el modelo de riesgo para este tipo de productos, y se esperan disputas por desestimaciones de reclamos o cancelaciones de pólizas.
“Hay muchas incertidumbres sobre la interpretación de los términos de las pólizas, y la cobertura que ofrecen las aseguradoras chinas es más granular y estricta”, dijo Kwok, quien agregó que faltaban datos divulgados para evaluar el impacto real en las aseguradoras.
“Me encantaría tener una póliza que pueda ofrecer pagos siempre que tenga un resultado positivo”, dijo Bob Min, un trabajador independiente de treinta y tantos años. «Suena como una inversión con altos rendimientos, ya que estoy bastante seguro de que lo conseguiré».
Min está considerando un reclamo por una póliza de «cuarentena» que compró a principios de este año de ZhongAn en caso de que diera positivo. La política ofrece subsidios a los enfermos de Covid. “Los términos no están claros, por lo que tengo la oportunidad de abogar por más pagos”.
Un regulador de seguros local en Beijing dijo que varias aseguradoras habían buscado con éxito el consentimiento para dejar de vender ciertos productos relacionados con Covid. “Es difícil para ellos seguir siendo rentables incluso con un aumento sustancial en la prima”, dijo el funcionario.
El organismo regulador del sector, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios. En un aviso de diciembre, la sucursal de CBIRC en Beijing instó a los grupos de seguros a acelerar el desarrollo de pólizas de seguro asequibles para proteger a las personas de los costos asociados relacionados con síntomas graves y muertes por covid.
“La directiva regulatoria es que las aseguradoras deberían ofrecer productos de seguros dirigidos a aquellas áreas que podrían no estar suficientemente cubiertas por fondos públicos, pero no significa necesariamente que les estén pidiendo a las aseguradoras que asuman un gran riesgo en los pagos”, dijo Kwok.
“Es una decisión comercial”, dijo un alto directivo de una empresa de seguros mediana. “Podemos volver con nuevas pólizas que se especialicen más en cubrir los costos de problemas médicos o muertes provocados por Covid”.
“Pero con infecciones masivas por delante, no hay forma de que podamos pagar innumerables pagos para aquellos que dan positivo”.