Goldman Sachs está considerando reducir el fondo de bonificación para sus más de 3.000 banqueros de inversión en al menos un 40 por ciento este año, ya que el presidente ejecutivo, David Solomon, intenta controlar los costos con recortes más profundos que muchos de sus rivales de Wall Street.
Los fondos de bonificación finales en Goldman aún se están decidiendo, pero la perspectiva de los profundos recortes ha alimentado los temores de que el banco podría enfrentar una alta rotación de personal en el nuevo año, según personas familiarizadas con el asunto.
“Creo que vamos a ser peores que la calle”, dijo un banquero senior de Goldman.
Los recortes, los peores desde la crisis financiera de 2008, resaltan la naturaleza de festín a hambruna de la banca de Wall Street, una industria que apenas el año pasado pagó bonos máximos para sus carreras a muchos empleados gracias a las tarifas récord de las cotizaciones bursátiles y fusiones corporativas.
Pero los recortes de este año en Goldman serán más profundos que los de sus pares, a pesar de que el banco navega mejor que muchos rivales por el aumento de las tasas de interés y la desaceleración de la economía.
A nivel mundial en tarifas de banca de inversión, Goldman ocupa el segundo lugar después de JPMorgan Chase este año, según datos de Refinitiv. La franquicia de fusiones y adquisiciones de la joya de la corona de Goldman ha ganado participación de mercado y ocupa el primer lugar en las clasificaciones de la tabla de liga.
JPMorgan Chase, Citigroup y Bank of America están contemplando reducir sus fondos de bonificación de banca de inversión en un 30 por ciento, informó anteriormente el Financial Times.
Las bonificaciones para los aproximadamente 400 socios de Goldman pueden reducirse incluso más que en el banco de inversión, tal vez hasta la mitad, ya que los banqueros senior son los más afectados, dijeron las personas. Los recortes a los bonos de socios fueron informados previamente por la Semafor.
Una persona cercana a algunos de los socios más productivos dijo que muchos de los principales banqueros ya han comenzado a buscar oportunidades en capital privado y administradores de activos alternativos, ya que les preocupa que continúen los recortes.
Goldman, que emplea a unas 49.000 personas en todo el mundo, se negó a comentar.
Uno de los desafíos centrales para Solomon es obtener una valoración bursátil más alta para Goldman, que se ha rezagado respecto de sus pares durante varios años. Debe cumplir con los objetivos de rendimiento del capital tangible, una medida crucial de la rentabilidad.
En 2020, Solomon estableció un objetivo de Rote de más del 14 por ciento. El banco alcanzó la meta el año pasado, pero se quedó corto en los primeros nueve meses de 2022.
Para reducir costos, Goldman reanudó este año el proceso anual de sacrificar a los banqueros de bajo rendimiento. Su enfoque de las bonificaciones es que el pago variable refleje el desempeño del banco como un todo en lugar de una división en particular.
A nivel mundial, las tarifas de banca de inversión han bajado un 35 por ciento hasta la fecha, según datos de Refinitiv. Gran parte de eso se adelantó a principios de 2022, con cuatro de los cinco acuerdos globales más grandes anunciados en los primeros seis meses del año.
Las fusiones y adquisiciones se han secado en medio del aumento de las tasas de interés, las preocupaciones sobre la trayectoria de la economía mundial y las tensiones geopolíticas, como la guerra de Rusia en Ucrania. Con la caída de los mercados bursátiles, el número de OPI este año se ha reducido a más de la mitad.
Para los bancos estadounidenses, Alan Johnson, jefe de la consultora de pagos Johnson Associates que trabaja con firmas de Wall Street, estima que las bonificaciones experimentarán sus mayores caídas desde la crisis inmobiliaria de 2008.
“Es realmente una historia de dos años. 2021 fue increíblemente fantástico y 2022 es muy, muy decepcionante”, dijo Johnson. “Así que tienes la cima de la montaña y ahora estamos en la parte inferior”.
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