El presidente ejecutivo de HSBC, Noel Quinn, negó que la campaña de Ping An para dividir el banco esté dirigida desde Beijing y dijo que las demandas de la aseguradora china no están respaldadas por otros grandes accionistas o sus clientes.
Ping An, el mayor inversionista del prestamista con casi una décima parte de las acciones, ha pedido a HSBC que escinda su negocio asiático, citando años de bajo rendimiento, costos persistentemente altos y una caída en el precio de las acciones. También ha argumentado que el banco ya no puede operar de manera efectiva a caballo entre el este y el oeste en una era de geopolítica tensa entre Estados Unidos y China.
Dada la posición dominante de HSBC en Hong Kong, donde se fundó en 1865, ha habido especulaciones persistentes de que el gobierno de Beijing está impulsando el impulso de Ping An para desmantelar el banco, que está tratando de aumentar su control sobre el sistema financiero de la ciudad. .
Sin embargo, Quinn negó esa sugerencia en una entrevista en la Cumbre de Banca Global de FT el jueves por la mañana. “No creo que tenga motivaciones políticas en base a todo el diálogo que hemos tenido con varias partes interesadas. Todo lo contrario”, dijo.
“Somos vistos en Asia, en Hong Kong, en China como un importante banco internacional. Somos un banco internacional que ha estado allí durante 157 años, ayudando a Hong Kong a desarrollarse como economía, ayudando a China a desarrollarse. Según las conversaciones que hemos tenido, esa es una posición que aún se valora y la gente quiere que tomemos”.
Agregó que la campaña activista de Ping An, que comenzó en abril, no logró ganar terreno entre los otros grandes inversionistas y clientes internacionales del banco. El propio HSBC se ha opuesto a las demandas, contratando a Goldman Sachs y Robey Warshaw para refutar la economía del plan, alegando que sería demasiado costoso y pondría en riesgo su licencia de compensación de dólares, vital para sus principales operaciones de financiamiento del comercio mundial.
“Las conversaciones que he tenido con otros inversionistas institucionales son que tampoco creen que haya un caso económico para dividir el banco”, dijo Quinn.
“También creen que habrá destrucción de valor a nivel material, no creación de valor. El caso de cambio no es un caso de cambio respaldado universalmente y no creo que sea un caso de cambio con base política”, agregó. «Nuestros clientes . . . tampoco creo que sea lo correcto.”
La presión de Ping An ha tenido un impacto en la estrategia del banco y Quinn admitió que había «considerado muy seriamente» sus ideas y estuvo de acuerdo con algunas de las críticas de la aseguradora sobre los altos costos y los bajos rendimientos.
HSBC se ha movido más agresivamente para reducir costos y vender unidades periféricas, más recientemente con la venta de $10 mil millones de sus operaciones canadienses, luego de las ventas anteriores de redes minoristas que registran pérdidas en EE. UU. y Francia.
El banco también identificó $1.700 millones de recortes adicionales, que ayudan a mantener bajos los costos a medida que aumenta la inflación, que pueden implementarse el próximo año, dijo Quinn. Su objetivo general de que los costos aumenten un 2 por ciento en 2023 se mantuvo, agregó.
En la entrevista, Quinn dijo que el desastroso mini-presupuesto que congeló el mercado de los gilts y provocó que la libra se desplomara había sido un “período de tiempo muy difícil” que había dañado la credibilidad económica del Reino Unido. Sin embargo, las políticas del nuevo primer ministro Rishi Sunak habían ayudado a tranquilizar a los mercados internacionales.
“La confianza ha regresado al equilibrio apropiado entre la política fiscal y monetaria”, dijo Quinn. «En mi opinión, el Reino Unido sigue siendo muy invertible».
A principios de semana, en la misma conferencia de FT, el jefe de Lloyds Bank, Charlie Nunn, dijo: “Hay nerviosismo en este momento sobre el Reino Unido. . . en torno a la falta de estabilidad que hemos tenido”.
Quinn también habló sobre su futuro como director ejecutivo del grupo, que ha dirigido durante tres años, luego de los cambios recientes en su liderazgo senior. Dijo que tenía la intención de permanecer en el cargo durante «muchos años más» y que los movimientos ejecutivos recientes eran parte de sus planes para asegurarse de que hubiera «tres o cuatro» posibles sucesores internos para su directorio.
En octubre, HSBC anunció que reemplazaría a Ewen Stevenson como director financiero a finales de año. Georges Elhedery, codirector de banca y mercados globales, asumirá el cargo, preparándolo para suceder potencialmente a Quinn como director.
Quinn se negó a nombrar a ninguno de los otros tres candidatos que está preparando.