La economía del Reino Unido se enfrenta a “vientos en contra serios” que exigen apoyo adicional para las pequeñas empresas, según el British Business Bank, el inversor de desarrollo económico respaldado por el estado.
El banco advirtió el miércoles sobre el efecto del aumento de las tasas de interés, la alta inflación y la interrupción de la cadena de suministro, diciendo que las condiciones “siguen siendo difíciles para muchas empresas más pequeñas mientras trabajan para recuperarse de la pandemia de Covid-19”.
Agregó que el Reino Unido podría estar «entrando en una situación en la que hay un empleo razonablemente alto, pero muchas personas se sienten peor en términos reales».
Catherine Lewis La Torre, directora ejecutiva interina, dijo que el banco ya estaba planificando cómo podría ayudar a compensar cualquier déficit futuro en el financiamiento de las pequeñas empresas. Señaló la necesidad de apoyo de capital para las empresas en lugar de deuda, dada la amenaza de tasas de interés más altas.
“Nos dirigimos a aguas agitadas”, dijo. “A menudo, las empresas más pequeñas comienzan a tener dificultades para acceder a la financiación. Nuestro papel será extremadamente importante”.
El banco administró los esquemas de garantía de préstamos de emergencia por Covid-19 del gobierno, pero ha sido criticado por su manejo del esquema de préstamos de «recuperación» en particular, luego de estimaciones de miles de millones de libras de fraude.
Lewis La Torre advirtió que una recesión económica probablemente conduciría a un aumento en los incumplimientos de los préstamos bajo esquemas pandémicos.
Dijo que el aumento de las pérdidas se debe a que las empresas no pueden pagar los préstamos, y no al fraude, y que el número de impagos aumentará si las condiciones económicas se deterioran.
Las pérdidas estarían en «el extremo superior de los rangos» estimados por el banco, agregó, si los vientos en contra económicos continúan y se vuelven más severos.
El banco logró una rentabilidad ajustada del 18,2 %, superando su objetivo del 0,06 %, en el año hasta marzo de 2022.
El ingreso neto ajustado para 2021-22 fue de £585,5 millones. El beneficio antes de impuestos fue de 604,8 millones de libras esterlinas, frente a los 293,5 millones de libras esterlinas interanuales, impulsado principalmente por un aumento de las ganancias netas sobre activos de inversión.
Sin embargo, Lewis La Torre dijo que la presión ya se estaba acumulando en las valoraciones en la cartera de inversiones de capital del banco, que se marcan a la tasa de mercado cada trimestre.
Las valoraciones en sus programas de acciones han mostrado aumentos significativos este año, pero el banco advirtió que la gran mayoría eran rendimientos no realizados.
“Existe el peligro de que las pérdidas crediticias y de inversión, incluida una gran amortización de inversiones individuales, puedan tener un impacto material en la capacidad del banco para cumplir su objetivo de rentabilidad en 2022/23”.
En total, el banco tenía 4.100 millones de libras esterlinas de activos bajo gestión a fines de marzo de este año, lo que comprende financiamiento de deuda a empresas por 2.200 millones de libras esterlinas y 1.900 millones de libras esterlinas de financiamiento de capital. En el año hasta el 31 de marzo, invirtió 1.200 millones de libras esterlinas.
El banco dijo que la naturaleza de los préstamos dentro de sus carteras de deuda, como los préstamos iniciales y los préstamos de plataforma entre pares, a menudo a microempresas sin garantía, lo hacían más vulnerable a la incertidumbre.
“Esto podría conducir a un aumento de las pérdidas crediticias dentro de estas carteras”, dijo.
Lewis La Torre ganó el año pasado £392,000, habiendo cumplido todos los objetivos en su paquete de incentivos, frente a £295,000 en 2021. Esta semana dejará el cargo de directora ejecutiva interina, cargo que ha ocupado desde septiembre de 2020, pero permanecerá en el banco como director de su división British Patient Capital.
El banco recibió el año pasado una nueva financiación de 1.600 millones de libras esterlinas para extender la inversión en deuda y capital a las nuevas empresas regionales. Como parte de esto, establecerá fondos de inversión en cada una de las naciones descentralizadas por primera vez.