AIG planea reducir la valoración de Corebridge, su negocio de gestión de activos y de vida, en más de un 30 por ciento, ya que la empresa escindida intenta reabrir el mercado estadounidense para las ofertas públicas iniciales con la primera cotización importante desde mayo.
El grupo de seguros de EE. UU. dijo el martes que tenía como objetivo vender 80 millones de acciones de Corebridge a entre $ 21 y $ 24 por acción, recaudando entre $ 1.7 mil millones y $ 1.9 mil millones. La compañía planea cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York a finales de este mes.
Ese precio valoraría a la empresa entre 13.500 y 15.500 millones de dólares, en comparación con la valoración de 22.200 millones de dólares que obtuvo en una inversión del grupo de capital privado Blackstone en noviembre pasado.
El precio reducido refleja la caída más amplia en los precios de las acciones en lugar de un cambio material en el negocio de Corebridge.
El índice bursátil S&P 500 ha caído alrededor de un 15 por ciento desde que se cerró el trato con Blackstone, y las acciones de las empresas que cotizan recientemente se han visto particularmente afectadas. El índice Renaissance IPO bajó un 44 por ciento en los primeros ocho meses del año.
El mercado de OPI de EE. UU. se ha congelado casi por completo desde principios de año, y los banqueros y las empresas privadas observarán de cerca la oferta de Corebridge como una prueba del apetito de los inversores antes de un reinicio más amplio.
Corebridge fue ampliamente visto como un candidato principal para reabrir el mercado, y los banqueros esperaban que su gran tamaño, historial de rentabilidad y el respaldo de su empresa matriz lo convirtieran en una apuesta relativamente segura en comparación con los grupos tecnológicos con pérdidas que han dominado las ofertas públicas iniciales en los últimos años. años.
“Es una empresa reconocida con un negocio sólido. Creemos que es el momento adecuado y tenemos confianza”, dijo una persona familiarizada con el proceso.
Corebridge reportó ingresos de $16 mil millones en los primeros seis meses de 2022, con ingresos netos de $6 mil millones.
Solo dos empresas han recaudado más de $ 500 millones en OPI estadounidenses este año: el grupo de capital privado TPG en enero y el grupo de atención médica Bausch & Lomb en mayo. Bausch también había sido promocionado como un fuerte candidato para reabrir el mercado, pero su precio estaba por debajo de su rango objetivo, y el bajo rendimiento llevó a muchas empresas a suspender sus planes durante varios meses más.
AIG dijo el mes pasado que había retrasado la cotización de Corebridge debido al «alto grado de volatilidad del mercado de valores» en mayo y junio.
El director ejecutivo de AIG, Peter Zaffino, dijo cuando el grupo informó los resultados del segundo trimestre el mes pasado que el aplazamiento le había dado tiempo para «solidificar la estructura de capital de este negocio como una empresa independiente».
AIG ha pasado por varios episodios de reestructuración desde su rescate de los contribuyentes de $ 185 mil millones durante la crisis financiera de 2008, vendiendo negocios en áreas que van desde la financiación del consumo hasta el arrendamiento de aeronaves.