En 2018 y 2019, mientras los banqueros de JPMorgan Chase perseguían mandatos lucrativos de un WeWork en expansión agresiva, enviaron mensajes a uno de sus clientes más destacados a un ritmo frenético. Pero al hacerlo, rompieron las reglas que rigen las comunicaciones en Wall Street.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., en uno de los primeros puntos críticos de una investigación que se extendió por Wall Street, descubrió que JPMorgan no pudo rastrear más de 21,000 mensajes de texto y correos electrónicos, enviados y recibidos en teléfonos personales o a través de aplicaciones no aprobadas, relacionados con el co- empresa en funcionamiento, según personas familiarizadas con el asunto.
La investigación, que se hizo pública el año pasado, ha atrapado a un número creciente de bancos, que se preparan para pagar más de mil millones de dólares en multas a la SEC y a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, eclipsando las sanciones anteriores por infracciones en el mantenimiento de registros.
También ha planteado dudas sobre la capacidad de los bancos para monitorear a los negociantes en una era de mensajes que desaparecen. A medida que se extendió la investigación, los banqueros individuales contrataron a sus propios abogados, según personas familiarizadas con el asunto, en medio de temores de responsabilidad personal y para evitar que sus empleadores accedan a sus teléfonos privados para verificar los mensajes de trabajo. Otros se han negado a ser representados por abogados contratados por sus firmas.
“Lo de los mensajes es una pesadilla”, dijo un alto banquero de Wall Street.
JPMorgan acordó en diciembre pagar una multa de $ 200 millones para resolver el asunto, con $ 125 millones para la SEC y $ 75 millones para la CFTC. La orden de la SEC se refería al trabajo de JPMorgan para “un cliente de banca de inversión”, que era WeWork, según personas familiarizadas con el asunto.
Los tratos del banco con WeWork constituyeron uno de una serie de casos citados por la SEC para mostrar un mantenimiento de registros insuficiente, que incluía la conservación inadecuada de mensajes de WhatsApp, mensajes de texto y correos electrónicos. Otros ejemplos incluyeron un grupo de comerciantes de crédito que intercambiaron más de 1000 mensajes en un grupo de WhatsApp titulado “Portfolio Trading/auto ex”.
JPMorgan y la SEC se negaron a comentar. WeWork no respondió a una solicitud de comentarios.
Ahora, un grupo de otros bancos, incluidos Morgan Stanley, Barclays y Credit Suisse, han destinado montos similares para cubrir posibles acuerdos con los reguladores estadounidenses.
“Es una represión bastante importante”, dijo David Rosenfeld, profesor asociado de la Universidad del Norte de Illinois y ex abogado de la SEC, y señaló que Morgan Stanley y Merrill Lynch pagaron 15 millones de dólares y 2,5 millones de dólares respectivamente por infracciones en el mantenimiento de registros en 2006.
“En 2006, 15 millones de dólares se consideraba una cifra bastante alta. . . pero aun así esto es un salto cuántico”, agregó.
Las multas, que podrían anunciarse tan pronto como este mes, han tomado desprevenidos a algunos bancos. El director financiero de Credit Suisse, David Mathers, dijo a los inversores en julio que el prestamista suizo “no anticipaba el cargo de 200 millones de dólares con respecto a las comunicaciones electrónicas no aprobadas”.
El uso de teléfonos personales para hacer negocios también ha expuesto las diferencias entre los banqueros y sus contrapartes en cuanto a riesgo y cumplimiento.
En Deutsche Bank, el personal de atención al cliente se había quejado durante años de que estaban en desventaja frente a sus rivales porque tenían prohibido usar WhatsApp para el trabajo, tanto para hablar con clientes como con colegas, según una persona familiarizada con el asunto. Muchos clientes han llegado a preferir WhatsApp como una forma más fácil e inmediata de comunicarse.
Cumplimiento no aprobaría el uso de WhatsApp o WeChat sin una forma formal de controlar los mensajes, pero algunos banqueros decidieron comenzar a usar las aplicaciones de todos modos a pesar de carecer de un software lo suficientemente robusto para monitorear las comunicaciones, dijo la persona.
Se hizo un intento fallido de usar la plataforma de mensajería Symphony, dirigida por Goldman Sachs, pero el personal la encontró demasiado engorrosa y luego la calificó de “inútil”, agregó la persona. Como resultado, muchos comenzaron a usar WhatsApp y mensajes de texto a pesar de que su uso estaba expresamente prohibido. Los vigilantes internos encontraron evidencia de esto al detectar palabras y frases en correos electrónicos grabados.
En julio, Deutsche tomó una provisión de 165 millones de euros para la “aplicación regulatoria” relacionada con las investigaciones de WhatsApp de la SEC y la CFTC. El presidente ejecutivo, Christian Sewing, y su equipo de alta dirección también ofrecieron a cada uno renunciar a 75 000 € de sus bonos para mostrar arrepentimiento por su responsabilidad por la laxa cultura interna.
Al hacerlo voluntariamente, evitaron el riesgo de una investigación por parte del consejo de supervisión de Deutsche sobre sus propias comunicaciones potenciales de texto y WhatsApp que podrían haber resultado en sanciones más graves, dijo la persona.
Deutsche actuó de manera más decisiva este verano, requiriendo que ciertos empleados instalen una aplicación llamada Movius en sus teléfonos que permite al personal de cumplimiento monitorear llamadas, mensajes de texto y conversaciones de WhatsApp con los clientes, informó el Financial Times.
Deutsche dijo que “las declaraciones relacionadas con las supuestas interacciones entre los empleados del banco de inversión y el cumplimiento son incorrectas, al igual que su descripción de la lógica del consejo de administración”.
El banco agregó que “respondió en una etapa temprana a las indicaciones de que los servicios privados de mensajes cortos se estaban utilizando para las comunicaciones comerciales en la industria y la junta tomó medidas de inmediato para garantizar, en particular, la documentación adecuada de las transacciones comerciales y el cumplimiento de los requisitos de retención. ”.
La SEC ha argumentado que el mantenimiento de registros laxo ha impedido varias investigaciones a lo largo de los años. En su orden de sanción a JPMorgan, el regulador dijo que las prácticas inadecuadas de mantenimiento de registros significaron que el banco en numerosas ocasiones dio respuestas incompletas a las citaciones y solicitudes de información del gobierno.
Después de que JPMorgan pagó su multa de 200 millones de dólares, la SEC les dijo a los otros bancos investigados que las multas serían proporcionales a cualquier mala conducta descubierta, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Sin embargo, los reguladores tuvieron dificultades para cuantificar las irregularidades en diferentes instituciones, lo que resultó en la anticipación de multas planas de $ 200 millones en varios bancos grandes, dijeron las personas.
Se espera que algunos bancos más pequeños paguen multas más bajas. Jefferies ha reservado 80 millones de dólares para cubrir las sanciones de la investigación.
“¿Qué pueden imponer que no los haga ir a juicio? Siempre hay un tira y afloja sobre por qué los números son injustos. . . pero tienen una discreción bastante amplia”, dijo un abogado involucrado en el caso.
El uso no autorizado de teléfonos móviles personales para hacer negocios era un problema antes de la pandemia de covid-19, pero la práctica se generalizó durante los cierres impuestos por el gobierno cuando muchos trabajadores, incluidos los banqueros, comenzaron a trabajar desde casa.
Ahora, a medida que aumentan las multas, los bancos están tomando medidas enérgicas y los banqueros tienen que encontrar nuevas formas de trabajar.
Credit Suisse y HSBC han despedido a los empleados que se descubrió que habían utilizado aplicaciones de mensajería no aprobadas con los clientes. JPMorgan ha prometido contratar a un consultor de cumplimiento para revisar y evaluar sus prácticas de mantenimiento de registros.
WhatsApp y aplicaciones como Signal, donde los mensajes se pueden preprogramar para que desaparezcan después de un período de tiempo, están prohibidas por muchos empleadores. Y cuando los banqueros reciben un mensaje relacionado con el trabajo en su teléfono personal, los bancos como Goldman Sachs ahora requieren que los empleados tomen una foto del mensaje y la reenvíen a cumplimiento para que se conserve.
Goldman se negó a comentar.
Pero el problema está lejos de resolverse. En última instancia, si los bancos quieren detener el uso de una lista de aplicaciones no aprobadas que cambia continuamente, tendrán que cambiar la mentalidad de los empleados, según Dan Nardello, exfiscal federal en Manhattan y ahora director ejecutivo de la compañía de investigaciones globales Nardello. y compañía
“Si la gente quiere comunicarse fuera del canal, lo van a hacer”, dijo. “Puede implementar todo el software que desee, pero no es infalible. Se trata de un cambio cultural”.
Información adicional de Eric Platt en Nueva York