Los dos prestamistas hipotecarios más grandes de EE. UU. están aumentando la presión sobre sus competidores más pequeños, ofreciendo descuentos y otros incentivos para ganar participación de mercado, ya que el aumento de las tasas de interés ha frenado la actividad de compra de viviendas.
Las estrategias agresivas seguidas por Rocket Mortgage y United Wholesale Mortgage, los originadores de hipotecas más grande y segundo más grande de EE. UU., respectivamente, se producen cuando muchos prestamistas se están retirando del mercado o quebrando.
Rocket promete a los compradores de vivienda que no cobrará las tarifas de cierre, tasación y otras refinanciaciones si obtienen una nueva hipoteca y las tasas de interés bajan dentro de un período de tres años a partir de julio.
UWM, que se especializa en prestar servicios a corredores inmobiliarios independientes, dijo en junio que reduciría las tasas de interés de sus productos crediticios entre 50 y 100 puntos básicos para ayudar a los corredores a ganar más negocios.
El director ejecutivo de Rocket, Jay Farner, dijo este mes que vio la oportunidad de “inclinarse” a medida que los competidores se retiran, y su contraparte en UWM adoptó un tono similar durante su presentación de ganancias del segundo trimestre.
“Estamos siendo muy agresivos en este entorno”, dijo el director ejecutivo de UWM, Mat Ishbia. “Realmente no estoy enfocado en los márgenes. . . es una inversión a largo plazo”.
El mercado inmobiliario de EE. UU. se ha visto sacudido por el aumento más pronunciado y rápido de la tasa de interés en más de 50 años. La hipoteca de tasa fija promedio a 30 años saltó del 3,2 por ciento a principios de año a casi el 6 por ciento en junio y al 5,55 por ciento la semana pasada.
Las tasas en aumento combinadas con los precios de la vivienda históricamente altos han empujado a muchos prestatarios fuera del mercado. El promedio de nuevas solicitudes de hipotecas cayó un 1,2 por ciento en la semana que finalizó el 19 de agosto y se mantuvo cerca de un mínimo de 22 años, según los datos más recientes de la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
En comparación con hace un año, las solicitudes de refinanciamiento disminuyeron un 83 por ciento y las solicitudes de compra cayeron un 21 por ciento.
Los prestamistas hipotecarios independientes y las subsidiarias hipotecarias de los bancos reportaron una pérdida neta de $82 en cada préstamo que vendieron en el segundo trimestre para convertirlo en valores, según la MBA. En el primer trimestre, los prestamistas vieron una ganancia promedio de $223 por préstamo.
Sprout Mortgage ha cesado sus operaciones y First Guaranty Mortgage se ha declarado en quiebra. Wells Fargo, anteriormente el mayor originador de hipotecas de EE. UU., dijo el mes pasado que su negocio hipotecario “naturalmente se reduciría con el tiempo”. Santander dijo en febrero que saldría del mercado hipotecario estadounidense y firmó un acuerdo en julio según el cual Rocket originaría hipotecas para sus clientes.
“Obtener ganancias en estas condiciones difíciles no es tarea fácil”, dijo Marina Walsh, vicepresidenta de Análisis de Industria de MBA.
Los analistas dijeron que los movimientos de los dos prestamistas hipotecarios más grandes de EE. UU. aumentarían la presión sobre los originadores más pequeños y señalaron que UWM estaba siendo más agresivo que Rocket.
“UWMC va a por la yugular con los últimos ajustes de precios”, dijo Kyle Joseph, analista de Jefferies. “La estrategia agresiva de precios es ganar participación ya que los competidores ya están luchando”.
Dos meses después de que UWM anunciara su iniciativa de fijación de precios “Game On”, LoanDepot, el segundo más grande en el negocio de suscripción de hipotecas para corredores independientes, dijo que abandonaría el negocio mayorista ya que reportó pérdidas cada vez mayores en el segundo trimestre.
“Es seguro decir que la competencia de la industria está impulsando [LoanDepot’s decision] y UWMC es el principal impulsor de la competencia en el canal de corredores, del cual LDI está saliendo”, dijo Bose George, analista de KBW.
Muchos prestamistas han respondido con despidos, incluido Better.com, que ha despedido a más de un tercio de su personal este año. Rocket ofreció al 8 por ciento de su personal una compra voluntaria este año, pero se comprometió a evitar los despidos.
“No tendría mucho sentido para nosotros pasar por una reducción significativa de la capacidad solo para dar la vuelta y contratar nuevamente cuatro o cinco meses después”, dijo Farner.
Joseph, el analista de Jefferies, dijo que tanto Rocket como UWM “tienen estructuras de capital relativamente sólidas, por lo que en el mediano plazo no consideramos que sea un riesgo material” que las empresas ejerzan presión sobre sus competidores.
Ambas compañías suscriben principalmente hipotecas convencionales, que son más fáciles de titularizar, pero si la dislocación del mercado de capitales persiste a largo plazo, podría afectar los márgenes, agregó Joseph.
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