Los mercados de deuda de la zona euro se vieron presionados el miércoles, después de que los datos de inflación del Reino Unido peores de lo esperado provocaran una fuerte liquidación de los bonos del gobierno del país.
Las cifras del índice de precios al consumidor para el Reino Unido mostraron un aumento interanual del 10,1 por ciento en julio, superior a la cifra de junio del 9,4 por ciento y por encima del pronóstico de consenso de los economistas de un aumento del 9,8 por ciento.
Las cifras provocaron una caída en la deuda del Reino Unido a más corto plazo, que es sensible a los cambios en las expectativas de las tasas de interés, con el rendimiento a dos años aumentando 0,24 puntos porcentuales hasta el 2,39 por ciento. Los rendimientos de los títulos dorados a diez años aumentaron 0,12 puntos porcentuales hasta el 2,24 por ciento. Los rendimientos de los bonos aumentan cuando sus precios caen.
Esa venta rebotó en los mercados de bonos de la eurozona, con el rendimiento alemán a dos años subiendo 0,12 puntos porcentuales a poco menos del 0,7 por ciento y el rendimiento equivalente de Italia agregando 0,14 puntos porcentuales a 1,56 por ciento. La deuda estadounidense se vio sometida a una presión más suave, con el rendimiento a dos años aumentando 0,04 puntos porcentuales hasta el 3,3 por ciento.
Es probable que los movimientos de los gilts ejerzan presión sobre el Banco de Inglaterra para que eleve las tasas de interés de manera más agresiva, lo que generó preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento del Reino Unido, dijeron los inversionistas. “La publicación de inflación más alta de lo esperado de hoy, combinada con la perspectiva de una inflación más alta en otoño, acentúa el desafío de política para el Banco de Inglaterra”, dijo David Dowsett, director global de inversiones de GAM Investments.
A medida que se intensificaron las preocupaciones por el crecimiento, los mercados de acciones también retrocedieron. El FTSE 100, que está ponderado hacia las empresas internacionales de energía y materias primas y ha subido un 1,7 por ciento este año, perdió un 0,4 por ciento.
“El alcance de la restricción de ingresos que enfrenta ahora [UK] los hogares serán difíciles de ignorar y es probable que se adopten medidas destinadas a proteger a los más vulnerables”, dijo Hussain Mehdi, estratega macroeconómico y de inversiones de HSBC Asset Management. “Sin embargo, el poder adquisitivo real en general seguirá siendo muy limitado y, en medio de un Banco de Inglaterra aún agresivo, la recesión de este año es un resultado de caso base”.
El índice bursátil regional Stoxx 600 de Europa cayó un 0,3 por ciento y el índice Dax de Alemania perdió un 0,9 por ciento. En Asia, el índice Topix de Japón cerró con una subida del 1,3 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong subió un 0,5 por ciento.
Las sombrías cifras de inflación del Reino Unido se produjeron solo una semana después de que los datos de EE. UU. indicaran que la tasa de crecimiento de los precios al consumidor podría estar estabilizándose en la economía más grande del mundo.
El amplio S&P 500 de Wall Street subió el martes, cerrando con un alza del 0,2 por ciento, mientras que el Nasdaq Composite de tecnología pesada cayó un 0,2 por ciento, luego de que los resultados de ganancias de minoristas como Walmart y Home Depot apuntaran a la fortaleza del consumidor. Los contratos de futuros que rastrean el S&P y el Nasdaq 100 cayeron un 0,6 por ciento y un 0,7 por ciento respectivamente el miércoles.
Más adelante en la sesión, los inversores examinarán las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal en busca de más pistas sobre la estrategia del banco central para abordar la inflación.
El crudo Brent ganó un 0,7 por ciento el miércoles a $ 92,98 por barril, pero se mantuvo más de un 5 por ciento más bajo durante la semana hasta ahora, ya que los temores de una recesión continúan pesando sobre las expectativas de demanda.
La libra se mantuvo estable frente al dólar y el euro, ganando un 0,1 por ciento frente al dólar para negociarse a 1,21 dólares.
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