UBS advirtió que una mayor agitación en los mercados hará que los clientes se retiren después de que sus ganancias del segundo trimestre no alcanzaron las expectativas, lo que provocó que las acciones del administrador de riqueza más grande del mundo cayeran más del 5 por ciento.
El banco privado del grupo suizo se llevó la peor parte de un trimestre difícil, con una caída del 11% en las ganancias antes de impuestos de la empresa debido a que los clientes “se mantuvieron al margen”, dijo UBS el martes.
En contraste con los primeros tres meses del año, cuando los operadores de UBS lograron capitalizar la volatilidad de los mercados, las ganancias en su banca de inversión cayeron un 39 por ciento en el segundo trimestre.
En general, las ganancias antes de impuestos del grupo aumentaron un 1 por ciento con respecto al año anterior a $ 2.1 mil millones, ya que el banco se benefició de una ganancia de $ 848 millones por la venta de una empresa conjunta de bienes raíces con Mitsubishi. Sin embargo, los analistas habían pronosticado que UBS obtendría una ganancia de 2.400 millones de dólares en el trimestre.
UBS dijo que esperaba que las condiciones del mercado siguieran haciendo que los inversores se retiraran del mercado, y advirtió que esto podría obstaculizar sus resultados del tercer trimestre.
Las acciones del banco cayeron un 6 por ciento a 15,20 francos suizos (15,78 dólares) en las primeras operaciones del martes, después de haber caído un 23 por ciento desde que alcanzaron un máximo de siete años a principios de febrero.
“Sabíamos que las tarifas recurrentes y los ingresos basados en transacciones disminuirían, pero lo hicieron más de lo esperado”, dijo Flora Bocahut, analista de Jefferies.
El desempeño deslucido fue una reversión desde el comienzo del año, cuando UBS reportó su mejor desempeño en el primer trimestre desde 2007, ya que los operadores del banco se beneficiaron de los mercados volátiles y compensaron un desempeño más débil de sus administradores de patrimonio.
“El segundo trimestre fue uno de los períodos más desafiantes para los inversores en los últimos 10 años”, dijo el presidente ejecutivo de UBS, Ralph Hamers. “La inflación sigue siendo alta, la guerra en Ucrania continúa, al igual que las estrictas políticas de Covid en partes de Asia”.
Agregó: “Los clientes institucionales se mantuvieron activos debido a la alta volatilidad. Los apoyamos con asesoramiento y ejecución mientras manejamos volúmenes muy altos. Al mismo tiempo, los clientes privados se mantuvieron al margen”.
Los resultados de UBS llegaron un día después de que el administrador de riqueza suizo Julius Baer informara una caída del 26 por ciento en los ingresos netos durante la primera mitad del año debido a que los clientes nerviosos desapalancaron sus carteras y se retiraron de la caída de los mercados bursátiles.
Credit Suisse, el segundo banco más grande de Suiza, informa ganancias el miércoles, después de haber advertido pérdidas para el segundo trimestre.
Este mes, UBS anunció que Iqbal Khan se haría cargo exclusivamente de su negocio de gestión patrimonial cuando su codirector, Tom Naratil, deje el banco después de 39 años en septiembre. Naratil también es jefe de operaciones de UBS en EE. UU.
El negocio patrimonial del grupo sufrió salidas de 3500 millones de dólares en EE. UU. y 500 millones de dólares en Europa, aunque los clientes suizos agregaron 1100 millones de dólares a sus cuentas, mientras que hubo entradas de 3300 millones de dólares en Asia.
“Es justo decir que UBS está teniendo un desempeño inferior al de sus pares estadounidenses hasta ahora tanto en el lado de la banca de inversión como en el desempeño de la gestión patrimonial de Morgan Stanley en Estados Unidos”, dijo el analista de JPMorgan Kian Abouhossein.
El mercado estadounidense se ha convertido en un foco de crecimiento para UBS, con Hamers y el nuevo presidente Colm Kelleher recientemente embarcados en una ofensiva de encanto entre los inversores estadounidenses.
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