China está preparando un sistema para clasificar las empresas chinas que cotizan en EE. UU. en grupos en función de la sensibilidad de los datos que poseen, en una concesión potencial de Beijing para tratar de evitar que los reguladores estadounidenses eliminen a cientos de grupos.
El sistema está diseñado para que algunas empresas chinas cumplan con las normas estadounidenses que exigen que las empresas públicas permitan a los reguladores inspeccionar sus archivos de auditoría, según cuatro personas con conocimiento de la situación.
Las empresas chinas que cotizan en los EE. UU. se dividirían en tres categorías amplias, dijeron dos personas. Los grupos serían empresas con datos no sensibles, aquellas con datos sensibles y otras con datos “secretos” que tendrían que salir de la lista.
Una de las personas dijo que Beijing había discutido si las empresas en la categoría de “datos confidenciales” podrían reestructurar sus operaciones para cumplir, incluso subcontratando la información a un tercero.
El sistema de categorías sería la segunda concesión importante de Beijing para eliminar los obstáculos que permiten a los EE. UU. tener pleno acceso a las auditorías. En abril, modificó una regla de una década que restringía las prácticas de intercambio de datos de las empresas extranjeras.
La planificación, que está en discusión y sujeta a cambios, sigue a meses de negociaciones estancadas entre Beijing y Washington sobre la demanda de EE. UU. de que las empresas chinas y sus auditores deben poner a disposición documentos de auditoría detallados o ser excluidos de la lista en 2024.
Una exclusión masiva de la lista representaría un paso significativo hacia el desacoplamiento económico de los EE. UU. y China y amenazaría $ 1.3 billones de valor para las acciones. Alrededor de 260 de las empresas más grandes de China, incluido el grupo tecnológico Alibaba, la empresa de comida rápida Yum China y el sitio de redes sociales Weibo, podrían ser eliminadas de las bolsas de valores de Nueva York si no cumplen con los requisitos.
La Comisión Reguladora de Valores de China, el principal organismo de control de valores de Beijing, no hizo comentarios.
Por lo general, Beijing se ha resistido a permitir que las empresas chinas proporcionen datos a los reguladores extranjeros por motivos de seguridad nacional.
Pero bajo el esquema escalonado, las empresas de datos de “bajo riesgo” podrían hacer que sus registros de auditoría sean accesibles para la Junta de Supervisión y Contabilidad de Empresas Públicas, el organismo de control de cuentas de EE. UU., dijeron dos de las personas. La categoría de bajo riesgo probablemente incluiría cadenas de restaurantes y minoristas.
“Cualquier cosa que caiga en la categoría de Didi, eso es claramente un no-go”, dijo el jefe de una gran compañía de inversión con sede en Hong Kong, refiriéndose al grupo de transporte privado que Beijing multó con más de $ 1 mil millones la semana pasada por cibernético. brechas de seguridad.
Los funcionarios estadounidenses se muestran escépticos de que las empresas chinas cumplan con todos los estándares de transparencia requeridos por la Ley de responsabilidad de las empresas extranjeras, la ley de 2020 que obligó a las empresas chinas y de Hong Kong a abrir sus archivos de auditoría.
“Aunque ha habido discusiones continuas y productivas entre las autoridades estadounidenses y chinas. . . quedan problemas importantes y el tiempo se está acabando rápidamente”, dijo YJ Fischer, director de la oficina de asuntos internacionales de la SEC, en un discurso de mayo.
Un acuerdo para brindar acceso a los archivos de auditoría “solo sería el comienzo”, dijo Fischer. Los funcionarios de la PCAOB también deben viajar a China y realizar una inspección de auditoría de cualquier emisor chino que cotiza en los EE. UU.
“No sé cómo resolveremos esto”, dijo el jefe de la compañía de inversiones. Agregó que Beijing y Washington estaban usando la fila de auditoría para “ganancias políticas” y que las relaciones eran las peores en 40 años.
“Como inversionista, espero que ambas partes sean lo suficientemente pragmáticas”.
La PCAOB dijo en un comunicado que “debe tener acceso completo a los documentos de trabajo de auditoría de cualquier empresa que elija inspeccionar o investigar, sin lagunas ni excepciones”.