JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup han sido golpeados con mayores requisitos de capital por parte de la Reserva Federal luego de las pruebas de estrés del banco central que probaron su capacidad para capear una recesión severa.
Los nuevos requisitos para los tres bancos más grandes de EE. UU. por activos son más altos de lo que los analistas esperaban antes de las pruebas de estrés de la semana pasada y pueden limitar la cantidad de capital que los bancos pueden usar para recomprar sus propias acciones.
En declaraciones el lunes, los bancos dijeron que sus requisitos exigidos por la Fed para los índices de capital de nivel uno (CET1) de capital común en relación con los activos ponderados por riesgo aumentarían en aproximadamente un punto porcentual completo a partir de octubre. El llamado índice CET1 es un punto de referencia crucial para la solidez financiera.
El nuevo requisito de CET1 de JPMorgan es del 12 por ciento, frente al 11,2 por ciento, mientras que el de BofA está aumentando hasta el 10,5 por ciento desde el 9,5 por ciento y el de Citi pasará al 11,5 por ciento desde el 10,5 por ciento.
JPMorgan dijo que su junta directiva tenía la intención de dejar sin cambios su actual dividendo trimestral de acciones ordinarias en $ 1 por acción para el tercer trimestre “a la luz de mayores requisitos de capital en el futuro”.
Además de los requisitos de capital más altos anunciados el lunes, JPMorgan y Citi, junto con Goldman Sachs, también estarán sujetos a un recargo adicional en sus requisitos de capital CET1 de 50 puntos básicos a partir del próximo año debido a su condición de bancos de importancia sistémica. Esto llevaría el requisito de CET1 de JPMorgan al 12,5 por ciento y el de Citi al 12 por ciento.
JPMorgan, BofA y Citi informaron índices CET1 a fines de marzo por debajo de sus nuevos requisitos. JPMorgan, el mayor prestamista de EE. UU. por activos, informó un índice CET1 del 11,9 por ciento y también ha establecido su propio objetivo de un índice CET1 del 12,5-13 por ciento para 2024.
Para alcanzar ese objetivo, “probablemente no podrán contemplar una recompra de un tamaño significativo”, dijo Ken Usdin, analista bancario de Jefferies, hablando el viernes. El banco podría compensar la brecha a través de ganancias retenidas y reduciendo los activos ponderados por riesgo.
Tras la confirmación de su nuevo objetivo de CET1, BofA dijo que planeaba aumentar su dividendo trimestral de acciones ordinarias a 22 centavos por acción a partir del tercer trimestre de 2022. nuevo objetivo obligatorio.
Citi, cuyo índice CET1 fue del 11,4 por ciento en marzo, dijo que mantendría su dividendo en su nivel actual.
El lunes, varios otros bancos también presentaron sus nuevos requisitos de capital que eran menos onerosos.
Morgan Stanley dijo que su nuevo requisito de índice CET1 era del 13,3 por ciento desde el 13,2 por ciento anterior, y que estaba aumentando su dividendo al tiempo que autorizaba un nuevo programa de recompra de acciones de $ 20 mil millones. El ratio CET1 del banco a finales de marzo era del 14,5%, muy por encima de su nuevo requisito.
Goldman, cuyo requisito de CET1 pasó del 13,4% al 13,3%, dijo que planeaba aumentar su dividendo de 2 dólares a 2,50 dólares por acción.
En las pruebas de estrés de la semana pasada, la Fed descubrió que los 33 bancos más grandes de EE. UU. podrían perder colectivamente $ 612 mil millones en una recesión y sufrir una caída del mercado mientras mantienen los niveles de capital por encima de los mínimos regulatorios.
Los resultados de las pruebas de estrés, junto con los planes de dividendos de los bancos, se utilizan para calcular los requisitos de capital de los bancos para los próximos 12 meses.
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