Las acciones de Voyager Digital se desplomaron más del 60 por ciento el miércoles después de que el corredor de criptomonedas revelara que podría perder más de $ 650 millones que había prestado al fondo de cobertura en apuros Three Arrows Capital.
Voyager, que cotiza en Toronto, dijo que había prestado $ 350 millones de la moneda estable USDC junto con 15,250 bitcoins a Three Arrows, un fondo de cobertura de criptomonedas que no cumplió con las llamadas de margen de varios prestamistas a principios de este mes.
Las revelaciones arrojan más luz sobre el alcance del daño causado por la crisis en Three Arrows, un fondo de Singapur conocido por sus apuestas largas alcistas en criptomonedas. Otros criptoprestamistas, incluidos BlockFi y Genesis, también intentaron reclamar sus préstamos al fondo este mes.
Three Arrows se ha visto afectado por la recesión más amplia en los criptomercados que se ha desarrollado desde el colapso de la moneda estable Terra en mayo, en la que el fondo había invertido mucho. Otro prestamista de criptomonedas, Celsius Network, detuvo los retiros este mes.
Voyager ofrece recompensas a los inversores minoristas que depositan sus criptomonedas, así como una tarjeta de débito y una aplicación para intercambiar activos digitales. A cambio, prometía a los clientes rendimientos de hasta el 12 por ciento. A fines de marzo, tenía USD 5500 millones en criptoactivos pagaderos a los clientes.
Esos pasivos incluían $ 840 millones en moneda estable USDC y 33,000 unidades de bitcoin. Una moneda estable es un tipo de criptomoneda vinculada a activos como el dólar estadounidense que actúa como un puente entre los mercados financieros existentes y el mundo de las criptomonedas.
Voyager dijo que había pedido a Three Arrows el reembolso del préstamo a principios de la próxima semana, pero que “no podía evaluar en este momento la cantidad que podrá recuperar”.
Las acciones cayeron un 61 por ciento en las primeras operaciones, valorando a la empresa en solo C$150mn (US$116mn). Las acciones de la compañía han bajado un 95 por ciento desde su punto máximo en noviembre de 2021.
El anuncio no mencionó si Voyager tenía garantías sobre su préstamo a Three Arrows. Se negó a comentar más.
A principios de este mes, Voyager dijo que “se diferencia por un enfoque directo y de bajo riesgo para la gestión de préstamos y activos al trabajar con un grupo selecto de contrapartes de buena reputación”. En ese momento, el director ejecutivo Steven Ehrlich dijo que Voyager estaba “bien capitalizada y en una buena posición para capear este ciclo de mercado y proteger los activos de los clientes”.
Voyager dijo que, a principios de esta semana, solo tenía $ 152 millones en efectivo y criptoactivos disponibles, más $ 20 millones en efectivo restringido para la compra de USDC. El prestamista dijo el miércoles que había obtenido una línea de crédito por valor de $ 200 millones en efectivo y 15,000 en bitcoin de Alameda Research, la firma comercial del criptogrande Sam Bankman-Fried.
Los términos de la línea de crédito permiten a Voyager retirar no más de 75 millones de dólares durante un período de 30 días. El intercambio de criptomonedas FTX de Bankman-Fried también extendió esta semana un préstamo de USD 250 millones a BlockFi.
El mes pasado, Three Arrows Capital y Alameda habían participado en una colocación privada de acciones por parte de Voyager que recaudó $58 millones. Alameda actualmente posee el 11 por ciento de la compañía, dijo Voyager el miércoles.
La última actualización trimestral del mercado de Voyager mostró que, a fines de marzo, cuatro contrapartes representaban el 79 por ciento de su libro de préstamos de $ 2 mil millones. Los dos primeros solos representaron más de la mitad de la exposición.