Charles Schwab pagará 187 millones de dólares en un acuerdo regulatorio después de que la Comisión de Bolsa y Valores condenara su servicio de robo-asesor por asignaciones «atroces» de dinero de clientes que les cargaron con «costos ocultos».
La mayor empresa de servicios de inversión de EE. UU. que cotiza en bolsa pagará la multa a los clientes que se vieron perjudicados por la práctica, liquidando los cargos de la SEC, dijo el lunes el regulador de valores. Los cargos son la última señal de que el organismo de control de Wall Street, bajo la dirección de Gary Gensler, ha intensificado el escrutinio sobre las formas en que se utiliza la nueva tecnología que pone a los inversores en desventaja.
La SEC alegó que tres subsidiarias de asesores de inversiones de Schwab les dijeron a los clientes con asesoramiento automático que no se les cobraban tarifas por el servicio, sino que administraban su dinero de una manera que extraía ganancias ocultas de los altos saldos de efectivo, lo que perjudicaba los rendimientos de los clientes.
El regulador alegó que, desde marzo de 2015 hasta noviembre de 2018, Schwab no reveló a los clientes que su decisión de mantener en efectivo una gran parte de los activos con asesoramiento robótico (un promedio del 13 por ciento por cartera) les estaba costando dinero porque las tenencias de efectivo rendimiento inferior a activos como las acciones.
Schwab se benefició al asignar el efectivo de los clientes a un banco afiliado y ganó intereses al prestarlo, sin pasar el interés total a los clientes y creando un «conflicto de intereses», dijo la SEC.
“Schwab afirmó que la cantidad de efectivo en sus carteras de asesores automáticos se decidió mediante sofisticados algoritmos económicos destinados a optimizar los rendimientos de sus clientes”, dijo el director de aplicación de la SEC, Gurbir Grewal. “En realidad, se decidió por cuánto dinero quería ganar la empresa”.
Los cargos apuntan al riesgo que enfrentan los administradores de activos a medida que los asesores automáticos crecen en popularidad e importancia a medida que desaparecen las tarifas de negociación. El regulador alegó que la correduría engañó a los clientes y “afirmó falsamente” que sus carteras de efectivo se asignaron a través de una “construcción disciplinada de carteras”.
Aunque a los clientes no se les cobraron tarifas por el servicio de asesoría, los rendimientos más bajos que recibieron los inversores por tener sus activos en efectivo ascendieron a la misma cantidad que una tarifa de asesoría, señaló la SEC. «Los propios datos de Schwab mostraron que, en la mayoría de las condiciones del mercado, el efectivo en las carteras haría que los clientes ganaran menos dinero incluso si asumieran la misma cantidad de riesgo», dijo el comunicado de la SEC.
Schwab también acordó contratar a un consultor independiente para revisar las políticas y operaciones de su robo-asesor, agregó la SEC.
Grewal dijo: «La conducta de Schwab fue atroz y la acción de hoy envía un mensaje claro a los asesores de que deben ser transparentes con los clientes sobre las tarifas ocultas y cómo dichas tarifas afectan los rendimientos de los clientes».
Schwab no admitió ni negó las acusaciones en el reclamo. “Estamos orgullosos de haber creado un producto que permite a los inversores optar por no pagar una tarifa de asesoramiento a cambio de permitirnos retener una parte de los ingresos en efectivo, y no ocultamos el hecho de que nuestra empresa genera ingresos por los servicios. proporcionamos”, dijo en un comunicado.