Las acciones globales y los bonos del Tesoro de EE. UU. a más corto plazo cayeron el lunes cuando los inversores aumentaron sus predicciones de una recesión económica, una inflación alta sostenida y los bancos centrales elevando las tasas de interés.
El índice bursátil Stoxx 600 de Europa abrió con una caída del 1,3 por ciento, lo que lo encamina a su quinta sesión consecutiva de caídas. El indicador de participación regional ha perdido más del 7 por ciento en lo que va del trimestre.
El comercio de futuros implicaba que el índice estadounidense S&P 500 perdería un 1,9 por ciento en las primeras transacciones de Nueva York. El barómetro de acciones de primer orden también cayó un 2,9 por ciento el viernes para cerrar la peor semana de Wall Street desde enero.
Un amplio índice FTSE de acciones asiáticas fuera de Japón cayó un 2,6 por ciento y el Nikkei 225 de Tokio perdió un 3 por ciento.
En su reunión de política monetaria de esta semana, se espera que la Reserva Federal de EE. UU. confirme su voluntad de aumentar rápidamente las tasas de interés para frenar la inflación que alcanzó una tasa anual inesperadamente alta del 8,6 por ciento en mayo.
“Los datos de inflación fortalecen el caso para una carga frontal agresiva de aumentos con espacio para otro cambio hacia un ajuste más agresivo”, dijeron los estrategas de Credit Suisse en una nota de investigación.
El rendimiento de la nota del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de la tasa de interés, aumentó 0,13 puntos porcentuales a 3,17 por ciento a medida que caía el precio del instrumento de deuda. Los mercados monetarios ahora le están dando propina a la Reserva Federal para que aumente su tasa de fondos principales al 3,4 por ciento en diciembre, desde una tasa de entre el 0,75 por ciento y el 1 por ciento actual.
En Europa, el rendimiento del bono a dos años de Italia subió 0,13 puntos porcentuales a 1,77 por ciento, mientras que su rendimiento a 10 años subió 0,06 puntos porcentuales.
La inflación ha aumentado en todo el mundo después de que los precios del petróleo aumentaran en respuesta a que las potencias occidentales impusieron sanciones al principal productor de crudo, Rusia, por su invasión de Ucrania. La guerra también ha hecho subir los precios mundiales de los alimentos, mientras que los bloqueos por la COVID-19 en China han ejercido una mayor presión sobre las cadenas de suministro mundiales que ya estaban interrumpidas por la pandemia.
El lunes, Beijing informó de un nuevo brote “feroz” en su populoso distrito de Chaoyang, lo que anuló el optimismo del mercado de que la segunda economía más grande del mundo pronto podría reabrir por completo. El crudo Brent, que se mantiene más de un 50 por ciento por encima de su precio a principios de año, cayó un 1,6 por ciento el lunes por la mañana a poco menos de 120 dólares el barril.
Los economistas también prevén que el Banco de Inglaterra aumente su principal tasa de préstamo en 0,25 puntos porcentuales el jueves, aunque con una probabilidad cada vez mayor de un aumento de 0,5 puntos porcentuales, lo que aumenta los temores de estanflación, impulsados por una crisis del costo de vida combinada con mayores costos de deuda.
Es probable que Estados Unidos entre en recesión el próximo año, según el 70 por ciento de los principales economistas encuestados por el Financial Times y la Iniciativa sobre Mercados Globales de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago.
El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a otras seis, subió un 0,4 por ciento debido a que los operadores se alejaron de los activos de riesgo. La libra esterlina cayó un 0,4 por ciento a poco más de 1,22 dólares, empujada a la baja por la fortaleza del dólar, así como por las preocupaciones sobre las perspectivas económicas del Reino Unido.
El yen tocó un mínimo de 24 años de 135,19 yenes por dólar, antes de una reunión de política monetaria del Banco de Japón el jueves y viernes, donde podría continuar desafiando la tendencia mundial hacia tasas de interés más altas en un intento por apoyar el crecimiento económico.