Los inversores celebraron la sorpresiva caída en los precios mayoristas que fortaleció las apuestas sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana, aunque la caída de Apple mantuvo al Dow en números rojos.
En el corazón de este rally estuvo el asombroso aumento del 41% de Oracle, su mayor incremento diario desde 1992, tras anunciar una contundente previsión de que sus ingresos en la nube vinculados a la inteligencia artificial ascenderán a 144 mil millones de dólares para 2030. Este aumento de acciones provocó un rally más amplio en Nvidia, AMD y Broadcom, reafirmando que el entusiasmo de Wall Street por la IA sigue siendo un poderoso motor de mercado.
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El último Índice de Precios al Productor (IPP) mostró que la inflación mayorista cayó inesperadamente un 0.1% en agosto, frente a las expectativas de los economistas que pronosticaban un incremento del 0.3%. El IPP subyacente también disminuyó, aliviando la presión sobre la Reserva Federal justo antes del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del jueves. Si el IPC confirma una tendencia de enfriamiento constante, los operadores dicen que el banco central podría ir más allá de un recorte de un cuarto de punto y optar por una reducción de 50 puntos básicos, lo que podría provocar un rally de fin de año aún más fuerte.
Desempeño de las acciones en EE.UU. hoy:
- S&P 500: Aumentó un 0.5%, alcanzando un nuevo máximo histórico, impulsado por el crecimiento de las acciones tecnológicas.
- Nasdaq Composite: También subió un 0.5%, impulsado por los sólidos resultados relacionados con la IA de Oracle.
- Dow Jones Industrial Average: Cayó un 0.3%, rezagándose debido a la menor exposición a la tecnología.
Acciones de Oracle
Oracle se convirtió en el centro de atención en Wall Street, **aumentando más del 40% en un solo día** después de que su liderazgo revelara un enorme crecimiento en los servicios en la nube relacionados con la IA. Sus ingresos por base de datos multicloud, proporcionados por gigantes como Amazon, Google y Microsoft, **se dispararon más del 1,500%** en el último trimestre.
Las acciones explotaron al alza, subiendo un 41% a 341.50 dólares al mediodía, la mejor ganancia en un solo día desde 1992. El catalizador fue un aumento del 1,529% en los ingresos por bases de datos multicloud vinculados a las asociaciones con Amazon, Google y Microsoft.
La expansión en IA fue el claro motor, con Oracle revelando que la demanda de servidores de IA ha excedido con creces las expectativas. A pesar de no cumplir con las estimaciones de ganancias trimestrales, el mercado recompensó su agresivo plan de gasto de capital, que ahora alcanzará 35 mil millones de dólares en el año fiscal 2026, muy por encima de las previsiones anteriores.
El rally de Oracle tuvo un efecto dominó en el sector tecnológico:
- Nvidia (NVDA) saltó casi un 4%, ya que Oracle sigue siendo uno de sus mayores clientes de GPU.
- AMD (AMD) ganó un 3.4%, beneficiándose también del impulso de la demanda de IA.
- Broadcom (AVGO) se disparó un 9% al asociar la guía de Oracle con la demanda de chips.
Apple arrastró al Dow
Mientras el entusiasmo por la tecnología elevó al Nasdaq, **Apple (AAPL)** pesó sobre el Dow. Las acciones cayeron más del **3%**, sumándose a la caída del 1.5% del martes, después de que el lanzamiento de los iPhones Air y 17 decepcionara a los inversores. Los analistas señalaron que la presentación carecía de características “sorprendentes” que reavivaran la emoción de los consumidores, generando dudas sobre si el impulso de ventas de iPhones de Apple podría estancarse.
Hasta el momento, las acciones de Apple han caído un 9% desde principios de año, convirtiéndose en el peor actor entre los “Magníficos Siete”, junto a Tesla.
Destacados corporativos del día
Varias empresas individuales destacaron y añadieron volatilidad a la sesión del miércoles:
- Potbelly (PBPB) se disparó un 31% tras anunciar que será adquirida por RaceTrac por **566 millones de dólares** en efectivo.
- GameStop (GME) repuntó más de 20% gracias a unos ingresos trimestrales mejores de lo esperado.
- Vistra (VST) subió un 7%, visto como una opción de energía que se beneficia de la expansión de centros de datos IA.
¿Cómo impactó la inflación en el sentimiento del mercado?
Los mercados sorprendidos con la caída del **Índice de Precios al Productor (IPP)**, una medida de la inflación mayorista, que disminuyó inesperadamente un **0.1%** en agosto. Los economistas encuestados esperaban un aumento del **0.3%**. El **IPP subyacente**, que excluye alimentos y energía, también cayó un **0.1%**, lo cual fue otro gran desvío respecto a lo esperado.
Esta lectura de inflación más suave llega justo un día antes del anuncio del Índice de Precios al Consumidor (IPC), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. Los economistas proyectan un aumento del IPC del 0.3% mes a mes, lo que elevaría la inflación anual hasta 2.9%, mientras que se estima que la lectura subyacente se mantenga en 3.1%. Con esto, los operadores ahora pronostican una alta probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana.
Análisis del rendimiento del Dow
Mientras el S&P 500 y el Nasdaq disfrutaron de ganancias, el **Dow Jones Industrial Average** perdió alrededor de **184 puntos**. El Dow incluye menos acciones tecnológicas, por lo que **no se benefició tanto del aumento de Oracle** ni del optimismo impulsado por la tecnología. Esta divergencia muestra que la **composición sectorial** es crucial. Los índices pesados en tecnología como el Nasdaq y el S&P 500 tienden a responder más rápidamente a las ganancias y expectativas de crecimiento relacionadas con la IA, mientras que sectores más tradicionales se quedan atrás cuando la tecnología se dispara.
Encuentros futuros para el mercado
La próxima semana será crucial para los mercados, ya que se esperan los siguientes eventos:
- Jueves, 11 de septiembre: Informe del IPC — el indicador de inflación más seguido antes de la reunión de la Fed.
- Próxima reunión de la Fed: Decisión sobre tasas de interés — que probablemente marcará la pauta para los mercados de acciones y bonos.
- Actualizaciones sobre ganancias corporativas: Observar a empresas tecnológicas y enfocadas en IA para obtener más orientación.
Estos eventos decidirán si el rally actual en acciones tecnológicas y de crecimiento continúa o si los mercados cambian su enfoque hacia otros sectores.
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