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La UE no ha podido hacer crecer las pensiones del sector privado para aliviar la tensión fiscal de una población que envejece, advirtió el auditor externo del bloque.
Un producto de pensión transfronteriza emblemático lanzado por la Comisión Europea en medio de una gran fanfarria hace tres años ha atraído a solo 5,000 usuarios y menos del 0.0002 por ciento de su objetivo de activos de € 700 mil millones, según el auditor.
Las conclusiones críticas publicadas en un informe el miércoles por el Tribunal de Auditores de Europa son un revés para la UE, ya que hace un nuevo impulso para movilizar el amplio grupo de ahorros para el hogar de la región y canalizarlos en inversiones productivas.
La Comisión Europea y el regulador de pensiones del bloque “no han sido efectivos hasta ahora para fortalecer el papel de las pensiones ocupacionales … y establecer un producto de pensión personal paneuropeo”, dijo el auditor.
Muchos países de la UE, como Alemania y Francia, confían en los sistemas de pensiones estatales para proporcionar a las personas un ingreso en jubilación. En promedio, los países de la UE gastan alrededor del 12 por ciento del PIB en apoyar a los planes de pensiones públicas.
Pero esta cepa crecerá a medida que la proporción de la población de la UE con más de 65 años aumente de aproximadamente un 20 por ciento a 30 por ciento para 2050, según la Comisión.
“En las economías de la UE que enfrentan desafíos demográficos y fiscales, las pensiones complementarias deberían volverse cada vez más importantes”, dijo Mihails Kozlovs, miembro del auditor que supervisó su informe.
“Desafortunadamente, ni las pensiones patrocinadas por el empleador ni la pensión personal en toda la UE han estado a la altura de las expectativas, especialmente cuando se trata de operación transfronteriza”, dijo. “Se deben tomar medidas adicionales para fortalecerlos”.
El año pasado, Alemania gastó 127 mil millones de euros en pensiones, una cuarta parte de su presupuesto federal, y Berlín está aumentando una deuda adicional para financiar un fondo planificado de 200 mil millones de euros para evitar reducir los ingresos de los pensionistas.
“Dada la demografía envejecida, la indexación de inflación y las realidades electorales, los gobiernos les resulta difícil restringir el aumento del gasto de pensiones, y estos siguen siendo una consideración importante para las calificaciones crediticias de muchos soberanos europeos”, dijo Frank Gill, analista soberano principal en Europa, Medio Oriente y África en las calificaciones globales S&P.
En 2022, la UE lanzó un producto de pensión personal paneuropeo (PEPP), esperando que atraería a 700 mil millones de euros de ahorro para 2030 al ofrecer un plan de jubilación simple de bajo costo que era portátil en todo el bloque.
Sin embargo, desde entonces, solo una compañía, en Eslovaquia, ha asumido el producto y para 2023 había atraído solo € 11.5mn de ahorros de 4,747 clientes.
El auditor atribuyó la baja recaudación del Pepp a la falta de incentivos fiscales armonizados para el producto y un límite del 1 por ciento en las tarifas anuales que significaban “hay pocos incentivos para que las instituciones financieras ofrezcan dicho producto”.
Se estima que los planes de pensiones en el lugar de trabajo de la UE tienen aproximadamente € 2.8tn de activos bajo administración y aproximadamente 47 millones de miembros. Sin embargo, el informe dice que estos se concentraron en algunos países que tienen una tradición de pensiones privadas, como los Países Bajos y Dinamarca, y el sector de pensiones transfronterizo sigue siendo pequeña.
Solo había 28 fondos de pensiones ocupacionales que operaban a través de las fronteras de la UE, lo que representa el 0.2 por ciento del total de miembros y el 0.4 por ciento de los activos totales en el sector, dijo el auditor.
La mayoría de estos “se concentran en solo unos pocos países, principalmente Bélgica, y en su mayoría son empresas multinacionales que proporcionan pensiones ocupacionales a sus empleados en toda Europa”, encontró el informe.
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones Ocupacionales, el regulador con sede en Frankfurt, se ha visto “obstaculizado por el hecho de que no puede proponer estándares técnicos y hace un uso limitado de otras herramientas a su disposición” para promover las pensiones del sector privado, agregó el informe.
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