El fabricante estadounidense de chips Broadcom acordó adquirir la compañía de software en la nube VMware por $ 69 mil millones, incluida la deuda, una adquisición que indica que el mercado de grandes fusiones corporativas podría estar descongelándose después de una caída del mercado de valores a principios de año.
Los accionistas de VMware podrán optar por recibir 142,50 dólares en efectivo o 0,2520 acciones de Broadcom por cada una de sus acciones en el grupo de software, con una prima del 33 % sobre el valor de la empresa antes de que surgieran las conversaciones la semana pasada.
La adquisición, que cuenta con el respaldo de $32 mil millones en financiamiento bancario, ayudará a transformar a Broadcom, un grupo adquisitivo de semiconductores, en una empresa de tecnología diversificada que abarca desde chips hasta servicios de computación en la nube.
Hock Tan, el multimillonario malasio-estadounidense que lidera Broadcom, ha estado buscando un acuerdo de software durante años después de que su intento de adquirir el fabricante de chips Qualcomm fuera bloqueado en 2018 por el entonces presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, por preocupaciones de seguridad nacional.
“Sobre la base de nuestro historial comprobado de fusiones y adquisiciones exitosas, esta transacción combina nuestros negocios líderes de software de infraestructura y semiconductores con un pionero e innovador icónico en software empresarial a medida que reimaginamos lo que podemos ofrecer a los clientes”, dijo Tan.
Al llegar a un acuerdo por VMware, Tan, conocido como el principal consolidador de la industria de los chips, está recogiendo de manera oportunista una de las empresas más valiosas y rentables de la industria del software.
El precio de las acciones de VMware había caído aproximadamente a la mitad de su pico de 2019, y un 20 por ciento por debajo de donde cotizaba a principios de año, antes de que surgieran las conversaciones sobre el acuerdo. Pero los altos márgenes de ganancia de VMware y los ingresos recurrentes estables ofrecen a Broadcom la capacidad de financiar una gran adquisición y luego pagar la deuda rápidamente.
Si se completa, el acuerdo convertiría a Broadcom en una empresa de tecnología diversificada, en lugar de una centrada principalmente en semiconductores. Broadcom acordó adquirir el grupo de ciberseguridad Symantec en 2019 por 10.700 millones de dólares, impulsándolo al sector del software.
En VMware, Tan adquiriría una empresa que durante mucho tiempo ha sido considerada como uno de los grupos más importantes de la industria de la computación en la nube. Sus servicios son utilizados por grandes corporaciones para gestionar redes en la nube públicas y privadas, así como centros de datos.
La adquisición de Broadcom también proporcionaría un gran pago financiero para el multimillonario de computadoras personales Michael Dell, quien adquirió VMware en 2016 junto con la firma de capital privado Silver Lake en una adquisición de $ 67 mil millones del conglomerado tecnológico EMC.
Dell, que preside VMware, posee alrededor del 40 por ciento de las acciones en circulación de la empresa, una participación valorada en unos 24.500 millones de dólares según los términos del acuerdo de adquisición.