Estudios sobre el “efecto nocturno” de los intercambios estadounidenses: los mayores rendimientos a menudo surgen fuera de las horas de negociación. Los patrones estadísticos también muestran fuertes efectos diarios y mensuales.
• “Efecto nocturno”: las horas nocturnas son particularmente literatura de Renda según los estudios
• Patrones reconocibles en la semana y los fines de semana largos
• Noviembre como un mes históricamente más fuerte
Efecto nocturno: la mejor hora del día para el comercio de acciones estadounidenses
Como muestra un estudio realizado por la compañía consultora Elm Street, las acciones en el mercado comercial de los Estados Unidos están inclinadas para lograr un rendimiento mayor cuando el mercado está cerrado. El efecto de la noche presentado no solo existe en el nivel de índice. También muestra que él “aparece en un patrón sugerente en los rendimientos de las acciones individuales y es particularmente fuerte con las acciones de” meme “”, dice el estudio.
Según los hallazgos del estudio, el efecto nocturno en la mayoría de los principales mercados de valores se puede observar y remitir a la década de 1990. Sin embargo, se prestó un poco de atención a este fenómeno en el pasado.
Como explica el Centro FA de MarketWatch, un análisis del mercado de valores declaró que las ganancias de precios se lograron principalmente fuera de las horas regulares de negociación. Una cartera que se habría invertido exclusivamente en las horas nocturnas a menudo habría mostrado un mejor desarrollo que una cartera que solo se celebró durante el día. Si bien las inversiones habían traído pérdidas durante todo el día, se podrían obtener ganancias durante la noche.
Aunque estos resultados permanecen hipotéticamente y no tienen en cuenta los costos de transacción, pero se señaló que estas tarifas solo reducirían los rendimientos logrados moderadamente.
Otro estudio realizado por Terry Marsh de la Universidad de California, Berkeley y Fong Chan de la Universidad de Australia Occidental atribuye el efecto nocturno que se llama la SO en las reacciones del mercado en las noticias corporativas que se publican fuera de las horas de negociación. Las sorpresas extremas en particular podrían conducir a movimientos de precios que se reflejan en la noche. Dado que dichos mensajes generalmente se publican en la madrugada antes de que se abran las bolsas de valores, una gran parte de los ajustes del curso se realizan durante la noche.
Sin embargo, MarketWatch también enfatiza que esta estrategia se centra en muchos efectos pequeños a largo plazo y no es una forma rápida de escapar con gran riqueza.
Como explica Investopedia, las horas de negociación en los intercambios de EE. UU. Se caracterizan por una alta actividad y fuertes fluctuaciones de cursos, especialmente al principio y al final del día. Después de abrir la bolsa de valores a las 9:30 a.m. hora del este, se procesan los eventos y las noticias de las últimas horas, lo que a menudo conduce a movimientos significativos.
Por lo tanto, los distribuidores profesionales a menudo se concentran en la primera hora después del inicio de la operación, ya que se esperan las mayores exposiciones de precios durante este período. Alrededor del mediodía, la volatilidad y el volumen de negociación generalmente disminuyen, por lo que muchos comerciantes de día cierran sus posiciones de antemano.
En la última lección comercial, la actividad del mercado aumenta nuevamente, ya que los inversores y comerciantes institucionales adaptan sus posiciones y reaccionan a los nuevos desarrollos. Similar a la mañana, esto ofrece oportunidades, pero con un mayor riesgo.
Estos son estadísticamente los mejores días de la semana para el comercio estadounidense
Según Investopedia, estudios previos también mostraron que las acciones tienden a funcionar mejor los viernes y se desempeñan mal los lunes. Incluso si las razones detrás de esto, como la publicación de noticias negativas el fin de semana o el estado de ánimo deprimido de los inversores, son controvertidas, el fenómeno sigue siendo en principio.
Un análisis de los cursos de cierre S&P 500 desde 2000 hasta finales de 2024 también mostró que el martes tenía un promedio de los retornos diarios más altos, mientras que los resultados más débiles logrados el lunes y viernes. El miércoles y el jueves estaban en el medio. Sin embargo, las diferencias son bajas y generalmente sin importancia práctica para los inversores privados.
Los patrones claros, por otro lado, se mostrarían alrededor de los fines de semana largos: en promedio, antes de los días festivos o los fines de semana extendidos, los retornos diarios aumentaron significativamente en promedio, mientras que disminuyeron después de los descansos. Hace fines de semana largos, la probabilidad de que los días de negociación positivos también fueran más altos.
A pesar de estas anormalidades estadísticas, los inversores deben tener cuidado. Los costos comerciales, los efectos fiscales y el esfuerzo práctico podrían destruir rápidamente las posibles ganancias, por lo que una estrategia comercial correspondiente no vale la pena para la mayoría de los inversores privados.
Las mejores veces mensuales para actuar de las acciones estadounidenses
Un análisis de los datos S&P 500 de 2000 a 2024 muestra patrones estacionales significativos de un mes. Noviembre se destaca como un mes históricamente más fuerte, seguido de abril y julio. Esta tendencia también se ha confirmado en evaluaciones a largo plazo desde 1928, dice Investopedia. Septiembre, por otro lado, sigue siendo fiel a su reputación como el mes más débil.
Además de septiembre, febrero y junio fueron particularmente débiles. El famoso “efecto de octubre”, históricamente conectado a las crisis del mercado de valores, ha perdido horror en el pasado reciente: octubre ahora tiene ganancias sólidas, pero sigue siendo un mes particularmente volátil.
Sin embargo, las fluctuaciones diarias se superponen estos efectos mensuales, por lo que los patrones estacionales para estrategias de inversión a corto plazo son solo limitados.
Editor Finance.net
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