Finalmente, Air France-KLM Anunciado cómo la empresa quiere pagar el apoyo de la corona de los últimos dos años y cómo quiere fortalecer su propio balance.
Después de las inversiones del transportista de carga francés CMA-CGM y el fondo de capital privado estadounidense Apollo, que se anunciaron la semana pasada, Air France-KLM publicó el tercer y mayor paso de su recapitalización el martes.
El día de la junta de accionistas, el grupo lanzó una emisión de derechos que debería recaudar 2.260 millones de euros. Air France-KLM quiere usar el 75 por ciento de esto para reducir su deuda con el gobierno francés. El resto se utiliza para fortalecer el equilibrio. La compañía está emitiendo 1.900 millones de nuevas acciones. Eso es tres veces el número actual.
La emisión de derechos, en la que los accionistas actuales pueden suscribirse primero, enfáticamente no es un paquete de apoyo como los 3.400 millones de euros en garantías bancarias que dieron los Países Bajos y los 7.000 millones de euros en apoyo de Francia. Es una inversión ordinaria, sin las condiciones adicionales que la Comisión Europea adjuntó a los paquetes temporales de apoyo de corona. “Queremos poder aprovechar todas las oportunidades en una aviación cambiante y acelerar nuestros esfuerzos en el campo de la sostenibilidad”, dijo el martes el CEO de Air France-KLM, Ben Smith.
Enfáticamente, la emisión de derechos no es un paquete de apoyo, sino una inversión ordinaria.
depuración
Respecto al tema, Air France-KLM informó este martes que el Estado francés se ha comprometido a participar por 645 millones. La participación francesa, por ejemplo, se mantiene en casi el 30 por ciento, incluso si, según las normas de la UE, debe reducirse en unos pocos años.
Holanda también quiere mantener su participación actual del 9,3 por ciento en la compañía de aviación. Por lo tanto, el gobierno holandés planea invertir 220 millones de euros en nuevas acciones. El gabinete está pidiendo al Senado ya la Cámara de Representantes que aprueben esta participación muy pronto.
En 2019, el entonces ministro Wopke Hoekstra (Finanzas, CDA) compró acciones adicionales de Air France-KLM sin permiso previo del parlamento holandés. Posteriormente, el Tribunal de Cuentas reprendió a Hoekstra por ello. La ministra Sigrid Kaag (Finanzas, D66) y el ministro Mark Harbers (Infraestructura y Gestión del Agua, VVD) tampoco quieren tal fregado.
en un carta a la Cámara de Representantes Kaag y Harbers escribieron el martes: “Con una participación del 9,3 por ciento, el estado holandés sigue siendo uno de los mayores accionistas de la empresa. Esta posición le permite al estado holandés vigilar mejor el curso de Air France-KLM con respecto a temas que son importantes para el estado holandés, como la sostenibilidad y el desarrollo equitativo del centro”.
Con esto último, los ministros quieren decir que Schiphol seguirá siendo un centro importante en la red Air France-KLM y que, por ejemplo, no se trasladarán vuelos de Ámsterdam a París en el futuro. Por lo tanto, el gabinete extendió antes las llamadas garantías estatales con Air France-KLM.
agente de carga francés
Air France-KLM consigue un nuevo accionista, el grupo logístico francés CMA-CGM. La naviera de contenedores que quiere crecer en el transporte aéreo está invirtiendo un máximo de 400 millones de euros en Air France-KLM. Por ejemplo, CMA-CGM está acumulando una participación del 9 por ciento. Las acciones no provendrán del estado francés, como se esperaba anteriormente, sino de China Eastern Airlines y Delta Air Lines. Ambas aerolíneas están diluyendo sus intereses.
No todos los accionistas de Air France-KLM están contentos con esta dilución como resultado de la emisión de derechos. En la bolsa de valores, la acción, el 44 por ciento es de libre negociación, disminuyó constantemente el martes. Al cierre de la jornada, Air France-KLM cerró a 3,45 euros, un 21 por ciento por debajo del precio de cierre del lunes. Con los anuncios sobre CMA-CGM y Apollo la semana pasada, el precio en realidad había subido.
Durante la reunión en París, algunos pequeños accionistas se quejaron de la caída de sus participaciones. Esto condujo a prácticamente ninguna respuesta de la gerencia. El anuncio de una organización holandesa que lucha contra la publicidad del ‘sector fósil’, incluida la aviación, también fue un factor decisivo para el CEO de KLM, Pieter Elbers. La Fundación NL libre de fósiles va a los tribunales para que KLM detenga sus “anuncios engañosos” sobre vuelos sostenibles.
Los accionistas se resistieron más a las bonificaciones del CEO Smith. Además de su salario anual de 900.000 euros, recibirá 3,3 millones de euros para 2021. Smith puede esperar una bonificación similar en 2022. Una cuarta parte de los votos fueron en contra de la retribución variable. Ya se sabía que el estado holandés votaría en contra del bono de Smith. El 75 por ciento a favor fue suficiente para que Smith obtuviera sus bonos, aunque no los obtendrá hasta que el grupo haya eliminado más del 75 por ciento de su ayuda estatal.
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