El indicador de buffet, una escala de evaluación que lleva el nombre del inversor de Star, actualmente está enviando una advertencia significativa: el mercado de valores está en un nivel de evaluación históricamente alto que podría ser difícil de justificar a largo plazo.
• Mercado posiblemente sobrevalorado
• El indicador de Buffett alcanzó el máximo de todos los tiempos
• Corrección del mercado posible
Es probable que Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos, vea el mercado de valores como sobrevalorado en este momento. Esta suposición se basa en un indicador de que él mismo describió como “probablemente el mejor punto de referencia individual para el estado de las calificaciones en un cierto punto en el tiempo”: la relación de toda la capitalización de mercado de todas las acciones estadounidenses al producto (PIB) de los Estados Unidos en los Estados Unidos, también conocida como el “indicador de Buffett”.
Registre un alto del indicador de buffet
El indicador de buffet recientemente alcanzó un máximo histórico de más de 2: 1, que es más del doble que el promedio histórico de 0.95 desde 1970, informa MarketWatch. Esta evaluación extrema indica que el mercado de valores podría estar significativamente sobrevalorada.
Aunque Warren Buffett no mencionó explícitamente el indicador de Berkshire Hathaway en el reciente informe anual, parece tener cuidado en vista de la situación actual del mercado. En su carta anual a los accionistas, Buffett enfatizó que “la gran mayoría” de los fondos de Berkshire Hathaway continuaron invirtiendo en acciones, lo que puede sonar optimista a largo plazo. Al mismo tiempo, sin embargo, él y su compañía mantendrían más de la mitad de la activa neta en efectivo y bonos gubernamentales, lo que podría interpretarse como un posicionamiento cuidadoso.
La perspectiva global confirma las señales de advertencia
Según MarketWatch, los optimistas argumentan que el indicador de buffet está distorsionado debido a la creciente ventas internacionales de empresas estadounidenses y exageró la sobrevaluación del mercado. Sin embargo, los datos históricos refutan esta suposición: tanto la versión estadounidense como la versión global del indicador de buffet han alcanzado recientemente niveles récord. Esto sustenta la evaluación de que el mercado de valores está sobrevalorado en general.
Según MarketWatch, los indicadores de evaluación adicionales que tradicionalmente se aplican como indicadores para el retorno a largo plazo del mercado también confirman las señales de advertencia del indicador de buffet. Muchos de estos indicadores están en el extremo extremadamente negativo de su tensión histórica.
¿Existe el riesgo de corrección del mercado?
El propio Buffett no ha hecho ninguna predicción concreta, pero su indicador preferido envía una advertencia significativa: el mercado de valores está en un nivel históricamente alto de evaluación, lo que podría ser difícil de justificar a largo plazo. Si ocurre una corrección y cuando ocurre y cuándo, sigue siendo incierto.
Editor Finance.net
Fuentes de imagen: Adam Jeffery/CNB/CNBCU/Banco de fotos a través de Getty Images, Photo de Alex Wong/Getty Images
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