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El campeón de vehículos eléctricos de China, Byd, dijo el martes que había recaudado $ 5.6 mil millones en la mayor venta de acciones en Hong Kong en cuatro años y la mayor oferta de seguimiento de capital en el sector automotriz global en una década.
La compañía respaldada por Warren Buffett vendió 129.8 millones de acciones a HK $ 335.20 cada una en el acuerdo, según una presentación de la Bolsa de Valores, que representa un descuento del 8 por ciento a su precio de cierre del lunes, la oferta de acciones se había incrementado de 118mn, según los detalles de la hoja de términos observados por los Financial Times.
Sus acciones mencionadas por Hong Kong cayeron casi un 7 por ciento el martes, pero todavía están en más del 30 por ciento en lo que va del año.
La oferta reflejó el creciente hambre de fondos de Rival de Tesla para impulsar su expansión en el extranjero y la tendencia de este año de ventas de acciones por parte de compañías que cotizan en el continente en la ciudad que marca una recuperación en el sentimiento del mercado y el interés de los inversores en las acciones H, las de las compañías chinas continentales en Hong Kong.
“BYD tiene mucho flujo de efectivo libre y efectivo neto en China, pero cuesta mucho transmitir el [renminbi] en la moneda fuera de China ”, escribieron los analistas de Citi en una nota de investigación. “[It] También carece de flexibilidad para obtener aprobaciones regulares durante el período inicial de cumplimiento del ciclo de gasto de capital en el extranjero en el extranjero ”.
La colocación de acciones fortalecerá la “capacidad de BYD para avanzar aún más en sus capacidades tecnológicas y acelerar su expansión en el extranjero”, dijo la compañía en la presentación.
BYD, con sede en Shenzhen, ha estado haciendo un impulso agresivo en los principales mercados de todo el mundo, con planes de construir líneas de producción localizadas en Hungría, Turquía y Brasil.
Los bordillos de inversión extranjeros de China han llevado a algunas compañías locales con ambiciones internacionales a buscar problemas de H-Share en alta mar. El mayor fabricante de baterías EV del mundo Catl y el mayor exportador de vehículos de China, Chery, solicitaron una lista de Hong Kong el mes pasado.
La venta de acciones de BYD fue la más grande en Hong Kong desde que la plataforma de entrega de alimentos Meituan recaudó $ 10 mil millones en 2021. Goldman Sachs, UBS y Citic fueron los coordinadores generales del acuerdo.
La transacción atrajo fondos de larga data, fondos de riqueza soberana y la Oficina de la Familia Al-Futtaim con sede en los Emiratos Unidos como un inversor estratégico, con el libro de pedidos cubierto varias veces, dijo el grupo. El grupo Al-Futtaim distribuye autos BYD en los EAU y Arabia Saudita.
Los fondos europeos y del Medio Oriente estuvieron muy involucrados en el acuerdo, según una persona familiarizada con la transacción. Los inversores del Medio Oriente han jugado un papel cada vez más importante en el sector de vehículos de rápido crecimiento de China. A finales de 2023, el fabricante de EV de Nueva York, Nio, obtuvo $ 2.2 mil millones de Cyvn, un grupo de inversión de Abu Dhabi, luego de una inyección de $ 1 mil millones del mismo inversor a principios de ese año. Casi al mismo tiempo, Pony.ai, una nueva empresa de conducción autónoma china que figura en Nasdaq, obtuvo $ 100 millones de NEOM de Arabia Saudita.
En China, los autos de BYD representan aproximadamente un tercio de todos los nuevos EV vendidos, incluidos los autos de batería pura e híbridos enchufables. El año pasado, la compañía vendió 433,000 vehículos en mercados extranjeros, representando más del 10 por ciento de su volumen total de ventas.
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