Intel lucha con una variedad de desafíos. Sin embargo, un analista describe un cierto negocio con pérdida como el niño problemático real de la compañía.
• Intel lucha con numerosos problemas
• Las conversaciones con TSMC y Broadcom Rain se hacen cargo de las fantasías de adquisición
• El analista identifica el negocio de fundición de Intel como un “niño problemático”
Intel con planes de reestructuración
El fabricante de chips de EE. UU. Intel continúa enfrentando desafíos importantes. Ya en 2024, la acción registró una caída dramática del 60 por ciento, mientras que la compañía luchó con el aumento de la competencia y una posición de mercado insegura.
Según Bloomberg, Intel está planeando una reorganización integral de su rama de capital de riesgo. La Unidad de Inversión de Capital de Intel se convertirá en un fondo independiente con un nuevo nombre, mientras que Intel permanece involucrado como un anclaje. Este paso está destinado a permitir que la unidad recaude capital adicional de inversores externos y fortalezca su independencia. El cambio debe completarse en la segunda mitad de 2025.
Pero eso no es todo: Intel también planea vender su negocio de cámaras, como informa el Ecoreporter. Las nuevas orientaciones estratégicas muestran que la compañía externaliza partes de su negocio para concentrarse en sus áreas centrales.
Empresas de Intel: disminución de las ventas y pronósticos fallidos
El cuarto trimestre de 2024 también trajo una disminución significativa de las ganancias para Intel. La ganancia por acción cayó a $ 0.13 después de $ 0.63 en el año anterior, pero excedió fácilmente las expectativas del mercado de $ 0.119. La pérdida de 2024 de $ 0.13 por acción también fue mayor que en el año anterior cuando la compañía aún registró un EPS de $ 0.40.
Las ventas cayeron a $ 14.3 mil millones en el cuarto trimestre después de que fue de $ 15.41 mil millones en el año anterior. Sin embargo, el resultado fue de $ 13.83 mil millones. Refinado a todo el año financiero 2024, Intel logró ventas de $ 53.1 mil millones, lo que significa una disminución en comparación con $ 54.23 mil millones en el año anterior.
Sin embargo, el pronóstico de ventas para el primer trimestre de 2025 fue particularmente negativo. Intel espera ingresos entre $ 11.7 y $ 12.7 mil millones, mientras que los analistas esperaban un promedio de $ 12.9 mil millones. Este pronóstico fallido aumentó aún más la incertidumbre en la compañía y muestra que el grupo continúa luchando con condiciones de mercado difíciles.
Fantasías de adquisición de un vistazo
Los rumores sobre posibles conversaciones de adquisición en Intel luego aliviaron temporalmente a los inversores.
Según un informe del Wall Street Journal, Broadcom y TSMC deberían mostrar interés en diferentes áreas comerciales de Intel independientemente entre sí. Si bien se supone que Broadcom debe considerar hacerse cargo del negocio de diseño de chips y marketing de Intel, pero necesita un socio adicional para el negocio de producción, TSMC podría tomar el control de algunos o todos los planes de chips Intel. Las conversaciones todavía están en una fase temprana, pero indican un posible desglose de Intel.
Según Manager Magazin, sin embargo, ya ha habido conversaciones entre el gobierno de los Estados Unidos y TSMC. En consecuencia, al fabricante de chips taiwaneses se le ofreció la opción de una participación mayoritaria en las fábricas de Intel. Sin embargo, un agente del gobierno de EE. UU. Le dijo a Reuters que el control directo sobre las instalaciones de producción de Intel probablemente no fue apoyado por la administración Trump por una compañía no estadounidense.
Según MarketWatch, la especulación sobre una posible asociación entre Intel y TSMC ha existido durante mucho tiempo. Sería concebible una empresa conjunta, en la que TSMC invierte en las instalaciones de producción de Intel para amortiguar los altos costos de producción. El analista Chris Cano de Wolfe Research lo ve una solución potencial para los crecientes desafíos financieros de Intel.
Sin embargo, una adquisición planificada por Qualcomm falló hacia fines del año pasado, y la sorprendente renuncia del CEO Pat Gelsinger en diciembre dejó una mayor incertidumbre sobre el futuro de la compañía.
El “niño problemático” de Intel identifica al analista de acciones
Ahora se identifica a un analista de acuerdo con la aceptación de TipRank del “niño problemático” de Intel.
El analista de Raymond James, Srini Pajjuri, ve los mayores desafíos para la compañía, especialmente en el negocio de Foundry de Intel (División Fundry). Según él, esta transacción de pérdida podría dar lugar a una posible división. En 2023, el área comercial registró un menos de alrededor de $ 13 mil millones y es probable que tenga una pérdida de alrededor de $ 5 mil millones este año. Pajjuri ve la razón principal del débil desarrollo de precios de la participación de Intel en la división de fundición en los últimos meses.
El segmento de producto Intel es mucho mejor. Aunque ya no es tanto como antes, sigue siendo rentable con ventas de alrededor de $ 50 mil millones y un margen operativo de alrededor del 25 por ciento. Pajjuri considere que esta área es mucho más atractiva porque produce estable. Si Intel se separa del negocio de fundición, según el analista, la acción podría aumentar a más de $ 30.
Otro signo de la fortaleza del negocio del producto es la expansión de la serie Granite Forest Processor. Esta nueva serie de chips de servidor está dirigida específicamente a los proveedores de hiperscaleros y en la nube que requieren núcleos informáticos máximos por enchufe. Esto permite un uso más eficiente de las capacidades del servidor y podría aumentar aún más la demanda en el segmento de la nube.
Sin embargo, la mayoría de los expertos en Wall Street no son tan optimistas sobre Intel. Un total de 33 revisiones de analistas resulta en una recomendación de parada para el documento NASDAQ (1x compra, 27x Hold, 5x Sell). El precio objetivo promedio es de $ 22.69 y corresponde a un cambio potencial de -1.73 por ciento en comparación con el último precio de $ 23.09 (a 27.02.2025).
Editor Finance.net
Este texto sirve exclusivamente para fines de información y no representa una recomendación de inversión.
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