El enfoque en las acciones de MAG-7: eso dice Oppenheimer de Goldman Sachs a Deepseek-Crash

• Deepseek-r1 asegura una venta de tamaños de tecnología
• El estratega jefe de Goldman Sachs no viene el mercado de osos más amplio
• Los inversores alentaban a establecer y evitar a los gigantes tecnológicos

El nuevo modelo de IA Deepseek-R1 de la startup china Deepseek causó una sensación en los mercados internacionales hace unas semanas. En particular, las acciones de las grandes compañías de Chip y AI registraron el colapso del curso violento. La causa de la pérdida de precios fue la posibilidad de modelos de IA poderosos, lo que en su desarrollo cuesta significativamente menos, lo que llevó a considerar la alta evaluación de tamaños tecnológicos como Nvidia, Microsoft, AMD o Broadcom. La reacción fue devastadora. En respuesta a Deepseek, la capitalización de mercado de NVIDIA se rompió en casi $ 600 mil millones en un día. Y también en Alemania, numerosas compañías tecnológicas como Infineon, Siemens, Siemens Energy, Siltronic y Aixtron cayeron profundamente.

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A pesar de que muchos de los certificados de acciones afectadas pudieron volver a crecer al día siguiente, el área de IA con Deepseek ahora aparentemente ha llegado a una nueva fase de desarrollo. Porque el hecho de que los costos de desarrollo de una nueva tecnología disminuyan con el tiempo no es inusual y, según la experta en Hargreaves Lansdown, Susannah Street, podría conducir a una ampliación del mercado, como refleja la agencia de prensa alemana. También es probable que la demanda futura de energía informática continúe aumentando e incluso supere los pronósticos actuales.

Nvidia Share, Tesla Share & Co. sobrevaluado?

Ahora la pregunta sigue siendo si las altas calificaciones de tamaños tecnológicos como Nvidia todavía están justificados en vista de un mercado de IA más barato. El estratega jefe de Goldman Sachs, Peter Oppenheimer, en una entrevista con el Handelsblatt para precaución. En su opinión, esto podría conducir a mayores disminuciones, especialmente entre las llamadas “magníficas siete acciones” (Microsoft, Tesla, Meta, Apple, Amazon, Google Mother Alphabet y Nvidia), a medida que aumenta su precio más rápido. Sin embargo, también está convencido de que no hubo revisiones exageradas en el sector de la tecnología.

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Oppenheimer no viene un mercado bajista

Oppenheimer tampoco supone que la diapositiva del curso DeepSeek conduzca a un mercado de osos adultos. Se habla de un mercado bajista cuando el mercado está a más del 20 por ciento de sus máximos de tiempo. “Para hacer esto, la economía tendría que pasar a una recesión global que lleva al sumidero de las ganancias de la compañía”, dice Oppenheimer en una entrevista con Handelsblatt. Sin embargo, esto no es reconocible. Por el contrario, el estratega Goldman Sachs cree que las perspectivas económicas de los Estados Unidos bajo el liderazgo de Trump se iluminarían. Sin embargo, debido al tamaño y la concentración de los gigantes tecnológicos en el mercado de valores de los EE. UU., Hubo un riesgo de efectos de transmisión en el mercado general. Según Goldman Sachs, los inversores deben adaptarse a las fluctuaciones y correcciones “de un diez por ciento estimado”.

Pon la cartera de par en par

En vista del terremoto de Deepseek, el experto aconseja a los inversores que se pongan de pie ampliamente. Las oportunidades surgirían en particular en Europa. La inflación y las tasas de interés clave volverían y la economía debería volver a crecer. Sin embargo, las inversiones europeas preferirían tener una sólida selección en solitario de las acciones, ya que Goldman Sachs ve poco más arriba para el índice europeo STOXX Europe 600: “Esto se debe principalmente al hecho de que las empresas europeas solo tienen sus ganancias por acción en un promedio de un tres porcentaje de tres porcentaje. Debería aumentar y, por lo tanto, significativamente menos que las empresas en los Estados Unidos, Japón o Asia en general “, dijo el experto. Sin embargo, aquí habría “muchas buenas compañías”. Específicamente, Oppenheimer nombró a la industria de la salud, que debería “ofrecer buenas perspectivas de crecimiento en revisiones razonables” y beneficiarse del tema de tendencia KI. Además del sector de la salud, el estratega también enfatizó a los tecnólogos, bancos y empresas europeos del área de lujo.

Los inversores también deben tener en cuenta al establecer el depósito que las acciones de los Estados Unidos en grandes índices, como el Malt World World World World ahora tendrían una participación de alrededor del 75 por ciento. En el amplio índice de EE. UU. S&P 500, los magníficos siete títulos tendrían una alta ponderación, que supuestamente se amplía por las carteras de stock ampliamente ampliadas en tal concentración. Por lo tanto, las empresas individuales no deben ponderarse demasiado en el depósito, aconseja Oppenheimer en una entrevista con Handelsblatt. Específicamente, los nombres conocidos también deben evitarse con las acciones estadounidenses. Por lo tanto, el experto en GS considera poco probable que una carrera del S&P 500 transportada por el gigante tecnológico también se repita en 2025: “Porque asumimos que las tijeras entre la compañía que ganan entre las magníficas siete y las otras compañías se cierran lentamente”. Por lo tanto, Oppenheimer recomienda el “S&P 500 igual de peso”, que contiene todas las empresas en el S&P 500 convencional, pero lo ponderó inmediatamente independientemente de la capitalización de mercado.

Editor Finance.net

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