Europa se prepara para un resurgimiento de las ventas de vehículos eléctricos este año, con los fabricantes de automóviles entregando más de 160 modelos al mercado, pero los ejecutivos advierten que las ganancias pueden caer aún más debido a los costos regulatorios y los descuentos.
El crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos en mercados europeos clave se detuvo el año pasado cuando los gobiernos recortaron sus subsidios y las empresas se abstuvieron de lanzar nuevos modelos de vehículos eléctricos hasta 2025 en anticipación de las nuevas reglas de emisiones más estrictas del continente.
Matthias Schmidt, analista independiente de automóviles, pronosticó que en 2025 las ventas de vehículos eléctricos en Europa occidental, incluido el Reino Unido, aumentarían un 40 por ciento a 2,7 millones de vehículos, a medida que los fabricantes de automóviles se apresuraran a cumplir los objetivos de CO₂. Predijo que la proporción de automóviles que funcionan con baterías superará el rango del 15 al 17 por ciento, hasta el 22 por ciento del mercado total este año. “Ciertamente esperamos que el mercado se recupere en 2025 debido al impulso regulatorio de la UE”, dijo.
Pero el retorno del crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos también vendrá acompañado de los altos costos de cumplir con normas de emisiones más estrictas y más descuentos a medida que los consumidores busquen autos asequibles. Con la demanda subyacente aún débil, los ejecutivos dijeron que las perspectivas generales para la industria automovilística europea siguen siendo desafiantes en un momento de creciente competencia china y creciente proteccionismo en Estados Unidos.
“En términos de oferta entre vehículos eléctricos e híbridos, estamos listos”, dijo Fabrice Cambolive, director de la marca Renault, donde el 13 por ciento de sus ventas son eléctricas. “En términos de demanda, vemos señales que son muy volátiles. El nivel de vacilación es realmente alto entre nuestros clientes”.
El organismo europeo de la industria automovilística Acea estimó que las multas, los costes de los créditos de carbono o las ventas de vehículos eléctricos con pérdidas podrían costar a los fabricantes de automóviles 16.000 millones de euros si no se retrasan las multas para 2025. Sus datos preliminares mostraron que los nuevos registros de vehículos eléctricos en Europa cayeron casi un 6 por ciento el año pasado.
Las acciones del fabricante de automóviles eléctricos Polestar cayeron un 11 por ciento el jueves después de que revelara que se necesitarían dos años más para que sus flujos de efectivo libres se volvieran positivos y redujera sus planes de expansión de mercado.
Schmidt esperaba que más de 160 vehículos eléctricos estuvieran disponibles este año en Europa, incluidas ofertas más económicas por debajo de los 25.000 euros, como el Renault 5 y el Citroën ë-C3. La gama también incluye 20 nuevos modelos, como el vehículo utilitario deportivo eléctrico Neue Klasse de BMW y el nuevo CLA eléctrico de Mercedes-Benz, mientras que el Modelo Y actualizado de Tesla lanzado en China el viernes también se dirigirá a Europa.
Con el número récord de lanzamientos de productos en la historia de la compañía a partir de 2025, Ola Källenius, director ejecutivo de Mercedes-Benz, dijo que la compañía “lanzaría una gran cantidad de productos, la mayoría de los cuales serán totalmente eléctricos”.
Pero advirtió que era poco probable que la “demanda natural” de los consumidores aumentara en 2025 a un nivel que permitiera a la industria vender automóviles impulsados por baterías con márgenes de ganancia saludables.
A partir de este año, la UE exigirá a los fabricantes de automóviles que reduzcan las emisiones de carbono aumentando la proporción de vehículos eléctricos vendidos. Los fabricantes de automóviles y los analistas han estado observando de cerca al Reino Unido, que el año pasado lanzó su plan de cuotas de vehículos eléctricos que exige que el 80 por ciento de las ventas de automóviles sean vehículos de cero emisiones para finales de la década.
El desempeño en el Reino Unido durante el primer año de los objetivos de vehículos eléctricos proporciona una indicación temprana de cómo la presión regulatoria puede afectar las ventas y las ganancias.
El registro de vehículos eléctricos nuevos aumentó un 21 por ciento a un récord de 382.000 el año pasado, y el Reino Unido superó por poco a Alemania como el mercado de automóviles a batería más grande de Europa por primera vez.
Sin embargo, los descuentos en vehículos eléctricos para atraer a clientes reacios a abandonar los vehículos de gasolina cuestan a los fabricantes de automóviles miles de millones de libras. A pesar de los recortes de precios, las empresas representaron una gran parte de las ventas de vehículos eléctricos y sólo uno de cada 10 compradores privados eligió un modelo eléctrico.
“La cantidad de dinero disponible para estimular la demanda se verá sometida a una fuerte presión cuando los fabricantes tengan recursos muy finitos”, advirtió Mike Hawes, director ejecutivo de la Sociedad de Fabricantes y Comerciantes de Motores del Reino Unido.
Los analistas predijeron que unos beneficios más débiles en Europa perjudicarían el rendimiento global de los fabricantes de automóviles. UBS estimó que las ganancias antes de intereses e impuestos de los grupos automotrices europeos caerían un 7 por ciento en comparación con 2024.
Si bien las empresas tenían un gran interés en vender más vehículos eléctricos este año, “la pregunta es cuántos descuentos adicionales veremos por parte de los fabricantes de automóviles para vender más vehículos eléctricos”, dijo el analista de UBS Patrick Hummel.
Además de los descuentos y las promociones, algunos fabricantes afrontarán el coste adicional de comprar créditos de carbono de empresas como Tesla y rivales chinos que están a la cabeza de la transición eléctrica, para cumplir con las nuevas regulaciones de la UE.
Este mes, Stellantis, Ford, Toyota, Mazda y Subaru anunciaron planes para “agrupar” las emisiones de carbono con Tesla, permitiéndoles comprar créditos de emisiones, mientras que Mercedes-Benz quiere trabajar con Volvo y Polestar, propiedad de Geely.
Hummel estimó que estas diversas medidas, incluidos descuentos y créditos de carbono, para lograr los objetivos tendrían un impacto de hasta 4.000 millones de euros en las ganancias de toda la industria.
Si bien la industria automovilística europea ha estado pidiendo a Bruselas que considere flexibilizar las regulaciones, también espera que los gobiernos ayuden a reactivar la demanda de vehículos eléctricos por parte de los consumidores restableciendo incentivos.
El registro de automóviles eléctricos nuevos en Alemania se desplomó un 27 por ciento el año pasado después de que los subsidios a la compra se retiraran abruptamente a fines de 2023. Francia sufrió una caída interanual del 3 por ciento y una caída del 21 por ciento solo en diciembre.
Algunos gobiernos han comenzado a preocuparse por los objetivos y Gran Bretaña está considerando formas de facilitar el cumplimiento de sus objetivos obligatorios de ventas de vehículos eléctricos. Francia ha sugerido que los fabricantes de automóviles deberían evitar las grandes multas que se les impondrían si no cumplieran las normas de emisiones de la UE.
Pero aún no está claro dónde se asentarán los debates políticos.
En Francia, un popular plan de arrendamiento para que las familias menos acomodadas compraran vehículos eléctricos finalizó en febrero de 2024, después de que las 50.000 solicitudes en dos meses fueran más del doble del total esperado en un año.
París recortó los subsidios para la compra de vehículos eléctricos de un máximo de 7.000 euros a 4.000 euros el mes pasado, pero como el gobierno francés aún no ha aprobado un presupuesto para 2025, aún no está claro un mayor apoyo a los vehículos eléctricos o sanciones para los vehículos contaminantes.
En Alemania, la incertidumbre sobre los subsidios ha impactado las ventas de vehículos eléctricos.
Gilles Le Borgne, jefe de ingeniería de Renault, dijo que la eliminación de incentivos por parte del gobierno alemán fue “instantánea”. Añadió que, sobre todo, los fabricantes de automóviles “necesitan estabilidad de las políticas públicas en torno a los vehículos eléctricos” y “a menudo son 1.000 o 2.000 euros”. [in support] eso puede cambiar las cosas de una manera u otra”.
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