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Klarna está buscando compradores para una cartera de préstamos estadounidenses de “pago en cuatro cuotas” en un intento por desbloquear capital para el crecimiento antes de una cotización pública en Nueva York.
El grupo sueco “comprar ahora, pagar después” está en conversaciones sobre la venta de la cartera de préstamos, según personas familiarizadas con el asunto. Bancos como Citigroup, RBC, Nordea y Société Générale están involucrados en las discusiones sobre la venta, dijeron tres de las personas.
La transacción ayudaría a liberar capital para el crecimiento de los préstamos necesarios para satisfacer a los posibles inversores en OPI, antes de una de las cotizaciones bursátiles más esperadas del año.
Esto se produce después de que Klarna vendiera el año pasado su cartera de comprar ahora y pagar después en el Reino Unido al fondo de inversión Elliott Management en un acuerdo similar para desbloquear capital para nuevos préstamos por valor de £30 mil millones.
La opción “pagar en 4” de Klarna permite a los consumidores dividir las compras en las cajas de los minoristas en cuatro pagos sin intereses, pagados cada dos semanas.
El modelo es similar al producto de crédito “pago en 3” que ofrece Klarna en el Reino Unido, donde los pagos se realizan cada 30 días.
Pero los préstamos estadounidenses “compre ahora y pague después” están menos establecidos y, por lo tanto, podrían sufrir mayores incumplimientos, dijo una de las personas.
Un estudio de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU., publicado el lunes, encontró que en 2022 casi dos tercios de los préstamos para comprar ahora y pagar después fueron a prestatarios con puntajes crediticios más bajos, y la mayoría de los prestatarios obtuvieron varios préstamos al mismo tiempo en algún momento. punto a lo largo del año.
Klarna y otras empresas de tecnología financiera de préstamos al consumo, como SoFi y Affirm, se han asociado en los últimos meses con grupos de crédito privados o han vendido libros de préstamos a ellos.
Las empresas han utilizado la demanda de los inversores (incluidas las aseguradoras) para descargar préstamos en sus balances, dándoles nuevas municiones para prestar.
Grupos de inversión como KKR, Carlyle, Sixth Street y Fortress han anunciado grandes compras de carteras de préstamos, en su búsqueda de deuda de mayor rendimiento.
En varios casos, las firmas de crédito privadas han acordado proporcionar el capital antes de que se suscriban los préstamos, dando poder a grupos como Upstart Holdings para otorgar préstamos en los años venideros.
Klarna, que está regulado como un banco en Suecia, también completó anteriormente una importante transferencia de riesgo para reducir su exposición a posibles pérdidas crediticias y aumentar los préstamos en 2022.
Klarna, Citi, RBC y SocGen declinaron hacer comentarios. Nordea no respondió a una solicitud de comentarios.
Dirigido por Sebastian Siemiatkowski, el grupo sueco fue regularmente rentable hasta 2019, cuando decidió aceptar algunas pérdidas para impulsar el crecimiento internacional. Desde entonces se ha embarcado en un plan de expansión en Estados Unidos, donde ha solicitado una oferta pública inicial (IPO).
Se espera que Klarna salga a bolsa en la primera mitad del año con una valoración objetivo de alrededor de 15 mil millones de dólares, una de las cotizaciones de más alto perfil después de un período moribundo para los mercados de capital social en 2024.
El prestamista fue brevemente la startup más valiosa de Europa después de conseguir una valoración de 46.000 millones de dólares en una ronda de recaudación de fondos de 2021. Pero un año después su valoración se desplomó a 6.700 millones de dólares, cuando un aumento de las tasas de interés afectó la confianza de los inversores en el sector.
La fintech registró un beneficio neto de 216 millones de coronas suecas (19 millones de dólares) en los tres meses hasta finales de septiembre. Sin embargo, en general registró pérdidas en los primeros nueve meses del año, con una pérdida neta de 116 millones de coronas suecas.
Información adicional de Simon Foy en Londres
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