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BlackRock se ha convertido en la última firma financiera en rescatar a un importante grupo de cambio climático tras la elección de Donald Trump como presidente de Estados Unidos y un mayor escrutinio regulatorio.
El administrador de dinero más grande del mundo dijo a sus clientes institucionales en una carta el jueves que había renunciado a Net Zero Asset Managers, un grupo global que se describe a sí mismo como comprometido con “el objetivo de cero emisiones netas de gases de efecto invernadero para 2050 o antes”.
La membresía en NZAM “causó confusión sobre las prácticas de BlackRock y nos sometió a investigaciones legales por parte de varios funcionarios públicos”, escribió el vicepresidente Philipp Hildebrand, según una copia de la carta a la que tuvo acceso el Financial Times.
Los seis bancos más grandes de Estados Unidos, JPMorgan, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley, Wells Fargo y Goldman Sachs, han abandonado un grupo similar de bancos, la Net-Zero Banking Alliance, en las últimas semanas.
Desde que adoptó una posición en 2020 de que “el riesgo climático es riesgo de inversión”, BlackRock ha sido objeto de ataques sostenidos por parte de políticos conservadores estadounidenses. Han iniciado demandas, investigaciones regulatorias y boicots, sosteniendo que el administrador de dinero de 11,5 billones de dólares está utilizando sus grandes tenencias para impulsar el activismo climático y otras formas de “capitalismo despertado” en las empresas estadounidenses.
A fines del año pasado, 11 estados liderados por republicanos demandaron a BlackRock, Vanguard y State Street, alegando que habían conspirado para limitar el suministro de carbón y promover una “agenda ambiental destructiva y politizada”. Los reguladores federales de la banca y la energía también han iniciado investigaciones sobre si los grandes administradores de dinero están cumpliendo con los requisitos regulatorios para actuar como inversionistas pasivos.
Al mismo tiempo, los grupos progresistas se han vuelto cada vez más críticos con la posición del administrador de dinero de que los intereses financieros de sus clientes deben tener primacía a menos que los inversionistas hayan pedido específicamente que se dé prioridad a la sostenibilidad.
El apoyo de BlackRock a las propuestas de los accionistas sobre cuestiones ambientales y sociales ha caído del 47 por ciento en 2021 al 4 por ciento el año pasado.
BlackRock en ocasiones ha tratado de avanzar en esta cuestión, en parte porque también tiene un gran grupo de clientes en Europa que quieren un progreso más rápido para abordar el cambio climático.
El año pasado, adoptó un punto medio con otro organismo climático, Climate Action 100+, un grupo inversor que presiona a las empresas para que reduzcan las emisiones de gases de efecto invernadero. Renunció al grupo como entidad global, pero su brazo internacional más pequeño sigue siendo miembro.
Vanguard abandonó NZAM hace más de un año, mientras que State Street sigue siendo miembro. El gigante de los bonos Pimco y el brazo de gestión de activos de Goldman Sachs nunca se unieron.
En la carta, BlackRock decía que su salida de NZAM “no cambia la forma en que desarrollamos productos y soluciones para los clientes ni cómo gestionamos sus carteras. Los gestores activos de cartera de BlackRock continúan evaluando los riesgos materiales relacionados con el clima, junto con otros riesgos de inversión”.
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