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Los impagos de los préstamos de tarjetas de crédito estadounidenses han alcanzado el nivel más alto desde la crisis financiera de 2008, en una señal de que la salud financiera de los consumidores de bajos ingresos está decayendo después de años de alta inflación.
Los prestamistas de tarjetas de crédito cancelaron 46.000 millones de dólares en saldos de préstamos seriamente morosos en los primeros nueve meses de 2024, un 50 por ciento más que en el mismo período del año anterior y el nivel más alto en 14 años, según datos de la industria recopilados por BankRegData. Las cancelaciones, que ocurren cuando los prestamistas deciden que es poco probable que un prestatario cumpla con sus deudas, son una medida muy observada de dificultades crediticias significativas.
“Los hogares de altos ingresos están bien, pero el tercio inferior de los consumidores estadounidenses está agotado”, dijo Mark Zandi, director de Moody’s Analytics. “Su tasa de ahorro en este momento es cero”.
El fuerte aumento de los incumplimientos es una señal de cómo las finanzas personales de los consumidores se están volviendo cada vez más exigentes después de años de alta inflación y de que la Reserva Federal ha dejado los costos de endeudamiento en niveles elevados.
Los bancos aún tienen que informar sus cifras del cuarto trimestre, pero las primeras señales son que más consumidores se están retrasando significativamente en el pago de sus deudas. Capital One, el tercer mayor prestamista de tarjetas de crédito de Estados Unidos, después de JPMorgan Chase y Citigroup, dijo recientemente que en noviembre su tasa anualizada de cancelación de tarjetas de crédito, que es el porcentaje de sus préstamos totales marcados como irrecuperables, alcanzó el 6,1 por ciento. por ciento, frente al 5,2 por ciento de hace un año.
“El poder adquisitivo de los consumidores ha disminuido”, dijo Odysseas Papadimitriou, director de la firma de investigación de crédito al consumo WalletHub.
Los consumidores estadounidenses salieron de los confinamientos de la era de la pandemia llenos de efectivo y listos para gastar. Los prestamistas de tarjetas de crédito estuvieron felices de ayudar, registrando a clientes que tal vez no hubieran calificado en el pasado según sus ingresos, pero que parecían deudores seguros porque sus cuentas bancarias estaban llenas de efectivo.
Los saldos de las tarjetas de crédito se dispararon, aumentando en conjunto 270.000 millones de dólares en 2022 y 2023, y elevando el total adeudado por los consumidores estadounidenses en tarjetas de crédito a más de 1 billón de dólares por primera vez a mediados de 2023.
Ese gasto, junto con los cuellos de botella en la cadena de suministro inducidos por el coronavirus, provocaron un estallido de inflación, algo que llevó a la Reserva Federal a aumentar los costos de endeudamiento a partir de 2022.
Los saldos y tasas de interés más altos han dejado a los estadounidenses que no pueden pagar sus cuentas de tarjetas de crédito en su totalidad pagando 170 mil millones de dólares en intereses en los últimos 12 meses que terminaron en septiembre.
Eso absorbió una parte del exceso de efectivo que había en las cuentas bancarias de los consumidores, particularmente en las de bajos ingresos, y como resultado, más de esos prestatarios tienen dificultades para pagar sus deudas de tarjetas de crédito.
Las esperanzas de que el banco central estadounidense reduzca rápidamente las tasas de interés en 2025 después de los recortes de este año se desvanecieron la semana pasada, cuando los funcionarios predijeron sólo medio punto porcentual de recortes de tasas el próximo año, en comparación con un pronóstico de 1 punto porcentual tres meses antes.
En una señal de cómo los consumidores están luchando, incluso después de cancelar casi 60 mil millones de dólares en deudas de tarjetas de crédito de consumo el año pasado, otros 37 mil millones de dólares permanecen en tarjetas de consumidores con al menos un mes de retraso.
Las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito, que se consideran un precursor de las cancelaciones, alcanzaron su punto máximo en julio, según datos de Moody’s, pero solo han caído ligeramente y siguen siendo casi un punto porcentual más altas que el promedio del año anterior a la pandemia.
“La morosidad indica que habrá más problemas en el futuro”, dijo Papadimitriou de WalletHub.
La amenaza de Donald Trump de imponer aranceles de amplio alcance, que podrían aumentar la inflación y los tipos de interés, serían “dos cosas problemáticas para el consumidor en 2025”, añadió.
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