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La victoria electoral de Donald Trump el mes pasado desató un frenesí comercial en las casas de bolsa y los bancos de Wall Street, mientras las expectativas de cambios radicales en las políticas agregaron combustible al repunte de las acciones estadounidenses.
Los volúmenes de negociación de acciones estadounidenses aumentaron un 38 por ciento en noviembre con respecto al mismo mes de 2023, alcanzando niveles no vistos desde la locura de las acciones meme de principios de 2021 y este mes todavía están por encima de su promedio del año, según el operador de bolsa Cboe Global Markets. .
La sacudida de la actividad comercial arrasó con las casas de bolsa preferidas por los clientes minoristas, como Interactive Brokers y Robinhood, así como con potencias institucionales como JPMorgan Chase y Citigroup. Se produce cuando las expectativas de que Trump adoptará un enfoque más favorable a las empresas hicieron que los inversores acudieran a las acciones estadounidenses después de las elecciones del 5 de noviembre.
La actividad comercial también se ha visto impulsada en términos más generales por un año fuerte en los mercados estadounidenses, con el índice S&P 500 de Wall Street subiendo un 27 por ciento en lo que va del año hasta alcanzar una serie de máximos históricos.
Ha habido un “nivel increíble” de interés de los inversores en los mercados en los últimos meses, y “eso se traduce en actividad comercial”, dijo al Financial Times Rick Wurster, que tomará las riendas como director ejecutivo de la correduría Charles Schwab en enero. Veces.
“No creo que cambiar el calendario hasta 2025 vaya a cambiarlo”, añadió.
El aumento de la actividad también está beneficiando a los bancos más grandes de Wall Street.
Los ingresos comerciales de JPMorgan Chase en los últimos tres meses de 2024, incluidas las semanas cercanas a las elecciones de noviembre, estaban en camino de aumentar “un poco mejor” que el 15 por ciento respecto al año anterior, dijo la jefa de banca minorista, Marianne Lake, en la conferencia financiera de Goldman Sachs de esta semana. conferencia de servicios.
Esa cifra es más del triple del aumento del 5 por ciento que los analistas habían pronosticado antes de la victoria de Trump, según datos de Bloomberg.
“Es probable que haya un cambio de política significativo”, dijo Lake sobre el impacto potencial de la administración Trump en los mercados y la economía, y agregó que comparte el amplio optimismo del mercado sobre el presidente electo. “Es más probable que haya una especie de agenda a favor del crecimiento”, afirmó.
Citigroup dijo esta semana que sus ingresos comerciales del cuarto trimestre aumentarían hasta un 19 por ciento respecto al año anterior.
De manera similar, Robinhood, una correduría favorecida por los comerciantes más jóvenes, dijo este mes que los volúmenes de negociación de acciones crecieron un 16 por ciento entre octubre y noviembre, mientras que los volúmenes de negociación de criptomonedas aumentaron más del 500 por ciento. Interactive Brokers dijo que la actividad, rastreada por las transacciones de ingresos promedio diarios, aumentó un 17 por ciento sobre la misma base.
Las acciones de Schwab y de su rival Interactive Brokers han subido un 31 por ciento y un 47 por ciento en los últimos tres meses respectivamente, superando el aumento del 10 por ciento del S&P 500. Las acciones del corredor en línea Robinhood casi se han duplicado, impulsadas por su sólido negocio de criptomonedas.
Steve Quirk, director de corretaje de Robinhood, dijo que los volúmenes de operaciones en su plataforma “explotaron” la noche de las elecciones.
“Empezamos a ver cantidades masivas de volumen en el espacio criptográfico”, dijo a los asistentes a la conferencia de inversores de la compañía la semana pasada, añadiendo que las acciones de empresas como Tesla “simplemente despegaron en términos de volumen y precio”.
Steve Sanders, jefe de desarrollo de productos de Interactive Brokers, dijo: “a la gente le gusta operar cuando hay volatilidad, por lo que ciertamente se podría decir que a la nueva administración le gusta la volatilidad y aumentará [it]”.
Los esperados recortes de tipos de interés de la Reserva Federal y un entorno regulatorio “más relajado” bajo Trump conducirían a “mayores volúmenes de operaciones el próximo año”, añadió Patrick Moley, analista senior de investigación de Piper Sandler.
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