La industria automovilística mundial está en declive y, en particular, los fabricantes alemanes de automóviles están sintiendo claramente los efectos de la crisis.
El beneficio operativo de Volkswagen (VW), Mercedes-Benz y BMW ascendió de julio a septiembre a unos 7.100 millones de euros, es decir, cayó casi a la mitad en comparación con el tercer trimestre de 2023. Así lo demuestra el análisis de los indicadores financieros de las 16 mayores empresas automovilísticas del mundo, realizado por la empresa de auditoría y consultoría EY.
Las ventas también fueron a la inversa: en el tercer trimestre los fabricantes de automóviles alemanes generaron un seis por ciento menos, un total de 145,4 mil millones de euros. El primer semestre del año no fue nada halagüeño para las empresas de Wolfsburgo, Stuttgart y Múnich: en comparación con el mismo período del año pasado, los beneficios cayeron un 18 por ciento de enero a junio y las ventas un 0,4 por ciento.
Sin embargo, el debilitamiento de la industria automovilística afectó a toda la industria en el tercer trimestre: los ingresos de todas las empresas analizadas cayeron un 1,9 por ciento, hasta unos 485,9 mil millones de euros. El beneficio antes de intereses e impuestos (EBIT) ascendió a 29.000 millones de euros, alrededor de un 23,7 por ciento menos que el año anterior. Con un aumento de beneficios del 23 por ciento y un crecimiento de las ventas del ocho por ciento, los fabricantes de automóviles en particular de EE. UU. han salido airosos últimamente.
“Los próximos años podrían ser brutales”
Constantin Gall, experto en el sector de EY, afirma: “A los fabricantes de automóviles alemanes les espera un trimestre muy negro”. Los registros de los años posteriores al coronavirus habrían ocultado problemas estructurales profundamente arraigados que ahora salen a la luz sin piedad. A la industria automovilística alemana le resulta difícil seguir el ritmo de los nuevos atacantes en el sector eléctrico, procedentes, por ejemplo, de China. Los costos son demasiado altos y el equipo demasiado engorroso. “Los próximos años podrían ser brutales”.
La industria del automóvil está en crisis debido a la debilidad de la economía y sufre una falta de demanda, especialmente de coches eléctricos. Ford quiere eliminar 2.900 puestos de trabajo en Alemania hasta 2027. En la fábrica de Colonia, completamente reconvertida a electricidad y donde ya se aplica el trabajo de jornada reducida, se eliminará uno de cada cuatro puestos de trabajo. En VW hay recortes salariales, cierres de fábricas y… Recortes de empleo en la habitación. Según el comité de empresa, tres plantas y decenas de miles de puestos de trabajo están en peligro. Y los proveedores Bosch, ZF, Continental y Schaeffler también quieren eliminar miles de puestos de trabajo debido, entre otras cosas, a problemas de competitividad.
Crece la preocupación en China
La crisis también se hace visible en el número de coches vendidos. La mayoría de las grandes corporaciones vendieron menos coches nuevos que el año anterior. En total, las ventas cayeron un 5,6 por ciento. Sólo unas pocas empresas como Tesla y Ford pudieron vender más vehículos.
La situación en particular en el importante mercado automovilístico chino está empeorando. Todos los fabricantes, excepto Tesla (el fabricante de coches eléctricos creció un 30 por ciento), registraron pérdidas de ventas de dos dígitos en el tercer trimestre. La caída de los alemanes, del 17 por ciento, estuvo ligeramente por debajo de la media de todos los fabricantes. Vendieron casi uno de cada tres vehículos en China durante este período. En 2020 era casi el 40 por ciento.
En la República Popular, el rápido cambio hacia la movilidad eléctrica y la aparición de fabricantes locales que entran agresivamente en el mercado se están convirtiendo cada vez más en un problema para las empresas occidentales: “En China existe una competencia feroz y feroz, que se basa en gran medida en los precios. Actualmente no hay mucho que ganar aquí para las empresas establecidas”, afirmó Gall. Pero simplemente por el tamaño del mercado, la retirada no es una opción.
Suzuki es la empresa automovilística más rentable
Según el análisis de EY, los días en que los fabricantes de automóviles alemanes se encontraban entre los más rentables del mundo han quedado atrás: debido a la caída de sus beneficios, su margen, que relaciona el beneficio operativo con las ventas, se ha reducido casi a la mitad, hasta el 4,9 por ciento. El margen medio para todas las empresas fue del 6,0 por ciento (menos 2,0 puntos).
La empresa automovilística más rentable, con un 12,7 por ciento, fue Suzuki Motor. Los japoneses lideran la clasificación en el tercer trimestre, por delante de Kia (10,9 por ciento) y Tesla (10,8 por ciento). Mercedes-Benz ocupó el séptimo lugar con un margen de beneficio del 7,3 por ciento. BMW le sigue en noveno lugar con un 5,2 por ciento, mientras que Volkswagen se sitúa en el duodécimo lugar (3,6 por ciento). De las 16 empresas analizadas, tres lograron mejorar sus márgenes en el tercer trimestre, mientras que las demás reportaron una disminución de su rentabilidad.
¿Los desafíos son demasiado grandes?
Desde el punto de vista de Gall, a las empresas automovilísticas europeas en particular no les queda otra opción que reducir sus costes y al mismo tiempo mejorar su competitividad tecnológica: a pesar de la caída de la rentabilidad, habría que invertir miles de millones, por ejemplo en los sectores de software y tecnología de baterías, pero más recientemente también en el desarrollo del motor de combustión interna.
“Este acto de equilibrio podría abrumar a algunas empresas, lo que podría provocar despidos masivos y, a medio plazo, una nueva ola de consolidación en la industria del automóvil”. Por eso es aún más importante que las empresas mejoren sus estructuras internas. “Los recortes masivos, especialmente en los costes administrativos, son inevitables”, afirmó Gall. El gasto en investigación y desarrollo de los fabricantes alemanes aumentó en el tercer trimestre un doce por ciento, hasta 8.300 millones de euros, un valor récord, según EY.
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