La planeada reforma del banco por parte del director ejecutivo de HSBC, Georges Elhedery, ha reavivado el debate sobre una escisión del grupo, y uno de los 20 principales inversores dijo que debería considerar una división total entre las operaciones en el este y el oeste.
Rajiv Jain, fundador de GQG Partners, que posee una participación de casi 800 millones de dólares en HSBC, dijo que la “dirección” del banco “debería ser realmente una eventual ruptura”, una idea que fue defendida por el principal accionista Ping An y rechazada. en una votación de inversionistas el año pasado.
“Creo que HSBC puede haber perdido el rumbo al intentar serlo todo y tratar de competir con los grandes grupos de Estados Unidos, lo que ha sido un talón de Aquiles para muchos de los bancos suizos y del Reino Unido”, dijo en una entrevista. con el Financial Times.
“Si se adopta una visión a largo plazo, se trata de montar a caballo sobre dos caballos que se dirigen en direcciones diferentes. . . Es muy difícil de hacer”.
HSBC, que tiene su sede en Londres pero genera la mayor parte de sus ganancias en Asia, anunció el martes lo que describió como una estructura “más simple” que lo verá pasar de tres divisiones y cinco regiones geográficas a cuatro divisiones y dos regiones geográficas.
Según el plan de Elhedery, Hong Kong y el Reino Unido se convertirán en unidades independientes. Los negocios en las dos divisiones restantes –banca corporativa e institucional, y banca internacional patrimonial y de primer nivel– se dividirán entre los mercados “oriental” y “occidental”.
Aunque Elhedery insistió en que las prioridades estratégicas del banco no habían cambiado, la división inmediatamente fue comparada con las demandas hechas por Ping An hace dos años, cuando el mayor accionista del banco pidió a HSBC que escindiera sus operaciones en Asia.
“Ping An quería que hicieran esto”, dijo un antiguo accionista. “Se podría argumentar que han creado una mayor dicotomía entre Asia y Occidente. Les da más opciones si quisieran separar partes del negocio o si algo sale terriblemente mal en China, por ejemplo”.
Los accionistas votaron abrumadoramente en contra de la propuesta de la aseguradora china de escindir las operaciones asiáticas de HSBC el año pasado, en lo que fue visto como una victoria para el presidente Mark Tucker y el ex director ejecutivo Noel Quinn.
Un alto ejecutivo de HSBC dijo que la nueva estructura planeada difería significativamente de la división de Asia que Ping An había pedido, en parte porque la unidad de “mercados orientales” cubriría un área mucho más grande del mundo.
En los últimos años, el banco ha vendido o hecho planes para vender varias partes de su negocio en lo que será la sección de “mercados occidentales”, incluidas operaciones en Canadá, Grecia, banca minorista estadounidense y Argentina. La división permitiría a HSBC eliminar un nivel de gestión en la región para reflejar su escala reducida, dijo la persona.
Agregaron que Oriente Medio había sido incluido en el negocio de los “mercados orientales” en lugar de Occidente para ayudar a construir vínculos que ya están en rápido crecimiento entre la región y mercados como China, India y el sudeste asiático.
Ping An Asset Management declinó hacer comentarios.
HSBC ha tenido que lograr un delicado equilibrio entre las demandas de los reguladores y autoridades occidentales de China y Hong Kong durante décadas.
Sin embargo, las crecientes tensiones geopolíticas entre China y Occidente han reavivado los temores de posibles sanciones contra los bancos chinos, una medida que tendría consecuencias significativas para la economía global y para HSBC en particular como institución que transita por una delgada línea entre las dos regiones.
Una persona familiarizada con HSBC desestimó los rumores de que el banco consideraría una escisión en el entorno actual, pero dijo que se había colocado en una posición en la que podría tomar medidas en el peor de los casos.
“Las dos islas siguen siendo islas”, dijeron. “El banco está preparando su negocio para el futuro. . . si hay sanciones contra los bancos chinos, esto hará que sea más fácil inmunizar al HSBC. No lo cura, sólo una ruptura lo curaría”.
Los altos cargos de HSBC se han estado preparando para recortes de empleos desde que Elhedery asumió como director ejecutivo en septiembre con un mandato claro de reducir costos, a medida que las ganancias inesperadas que el banco ha disfrutado por las mayores tasas de interés disminuyen.
Se espera que la fusión de la unidad de banca comercial de HSBC con la banca y los mercados globales afecte a sus banqueros senior, informó anteriormente el Financial Times.
HSBC dijo el martes que los cambios “reducirían la duplicación de procesos y la toma de decisiones”, pero no dio detalles sobre la escala de los recortes de empleo ni cuánto costaría la reorganización.
Un accionista que apoyó la reorganización dijo que debería ayudar a HSBC a eliminar costos de sus unidades globales.
“Les permite crear un banco global más delgado y eficiente junto con sus dos grandes bancos locales” de Hong Kong y el Reino Unido, dijo el accionista.
La plantilla de 214.000 empleados del banco sigue estando significativamente por encima del objetivo que Quinn dijo que esperaba en 2020 cuando anunció sus propios planes de reestructuración.
Quinn, que entonces era director interino mientras HSBC buscaba un reemplazo permanente para John Flint antes de que se le entregara el puesto de forma permanente, quería reducir la cuenta de empleados a tiempo completo a 200.000 en tres años.
La reestructuración del banco por parte de Quinn, que llamó “uno de los programas de reestructuración y simplificación más profundas” de su historia, fue impulsada en gran medida por un giro hacia Asia y una retirada de los mercados no rentables de Europa y Estados Unidos, así como de la banca de inversión.
El Financial Times informó anteriormente que una fusión del banco comercial de HSBC y su unidad de banca y mercados globales podría aspirar a ahorrar alrededor de 300 millones de dólares, o alrededor del 1 por ciento del total de 32 mil millones de dólares en costos que el banco informó el año pasado. El alto ejecutivo dijo que el plan de reestructuración total probablemente apuntaría a ahorros mayores que esto.