La aplicación de citas gay Grindr planea cotizar en bolsa a través de una fusión con una compañía de adquisición de propósito especial, en un acuerdo que, según dijo, le daría a la empresa una valoración implícita de $ 2.1 mil millones.
La aplicación recibirá $384 millones en ganancias como parte de la transacción anunciada el lunes con Tiga Acquisition Corp, un Spac creado por Ashish Gupta en 2020, una parte significativa de la cual se utilizará para pagar la deuda de Grindr.
Los fondos se utilizarán para «apoyar áreas de crecimiento, lanzar nuevos esfuerzos y continuar nuestro trabajo decidido para promover los mejores intereses de la comunidad queer global», dijo la compañía en un comunicado.
Si se cierra el trato, la valoración estimada es más del triple de los 608,5 millones de dólares que San Vicente Acquisition pagó por Grindr en 2020 cuando los reguladores estadounidenses obligaron a su entonces propietario chino, el grupo de juegos Beijing Kunlun Tech, a vender la empresa por motivos de seguridad nacional.
La aplicación también dijo que estaba buscando un nuevo director ejecutivo para reemplazar a Jeff Bonforte, su fundador y jefe actual, y que había estado en conversaciones con un candidato potencial «que aportaría una amplia y profunda experiencia en tecnología, finanzas y gestión, incluyendo tiempo pasado en un rol de liderazgo ejecutivo en una empresa pública”.
Bonforte permanecerá al mando hasta que se encuentre un reemplazo, y luego pasará a desempeñar un papel de asesor, dijo.
La empresa dijo que tenía 10,8 millones de usuarios en 2021, 723.000 de los cuales pagaron suscripciones. Las suscripciones representan la mayor parte de sus ingresos, que en 2021 crecieron un 30 % interanual hasta los 147 millones de dólares.
Grindr es un pececillo en la industria de las citas de perro-come-perro que está dominada por Match Group de $ 20 mil millones, que posee una cartera en expansión de compañías de citas que incluyen a Tinder y Hinge, y el retador Bumble, que flotó el año pasado. Sin embargo, ha tenido éxito al apuntar a la comunidad LGBTQ+, creciendo rápidamente desde la valoración de $ 151 millones implícita en la compra inicial de Kunlun de una participación del 61,53 por ciento en la empresa en 2016.
El acuerdo se produce cuando Grindr enfrenta problemas de privacidad, según el Wall Street Journal. reportado a principios de este mes que un grupo de publicidad digital había recolectado y vendido previamente algunos datos de ubicación de usuarios.
El Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (Cfius) forzó la venta de Grindr en 2020 por temor a que el gobierno chino pudiera usar los datos personales proporcionados a la aplicación como chantaje.
La decisión de Grindr de cotizar a través de un Spac llega en un momento difícil para el mercado, ya que los reguladores ejercen más presión. Las propuestas recientes de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. para aumentar la responsabilidad potencial de los suscriptores han asustado a los principales bancos como Goldman Sachs y Citibank, los cuales se han retirado del mercado.
El acuerdo no incluye la llamada tubería, abreviatura de inversión privada en capital público, que alguna vez se consideró imprescindible para las transacciones de Spac. Los inversores de tuberías ayudaron a impulsar el auge de Spac proporcionando miles de millones de dólares en financiación, actuando como un sello de aprobación de los acuerdos.